Eine sich ergänzende Fondspalette
Unsere „Unconstrained“-Anleihefondspalette besteht aus vier sich ergänzenden Fonds, die die gleiche Anlagephilosophie verfolgen.
Worin unterscheiden sich die Fonds?
Unsere Fonds wurden für verschiedene Anlegerprofile abhängig von deren Risikobereitschaft entwickelt. Sie unterscheiden sich außerdem durch ihre Anlageuniversen und -prozesse sowie ihre Performancetreiber voneinander:
Risiko-Rendite-Verhältnis und Anlageuniversum der Fondspalette
Quelle: Carmignac, Stand 31/03/2021. Die Matrix für die Palette festverzinslicher Anlagen dient lediglich zu Veranschaulichungszwecken und beruht auf Erwartungen. Die jeweilige Position eines jeden Fonds innerhalb dieser Matrix erklärt sich durch sein KIID-Risiko, sein Anlageuniversum und die wesentlichen Richtlinien. Carmignac Portfolio bezieht sich auf die Teilfonds der Carmignac Portfolio SICAV, einer Investmentgesellschaft nach luxemburgischem Recht gemäß den Bestimmungen der OGAW-Richtlinie. Bei dem Carmignac Sécurité handelt es sich um einen Investmentfonds nach französischem Recht (Fonds Commun de Placement, FCP) gemäß den Bestimmungen der OGAW-Richtlinie. Die Risiken, Gebühren und laufenden Kosten sind in den wesentlichen Anlegerinformationen (Key Investor Information Document, KIID) beschrieben. Die wesentlichen Anlegerinformationen müssen dem Zeichner vor der Zeichnung ausgehändigt werden. Potenzielle Renditen sind Prognosen. Sie sind kein verlässlicher Indikator für die künftige Wertentwicklung. Risikoniveau auf Basis der durchschnittlichen Volatilität der Fonds über 52 Wochen seit dem 31. Juli 2017 (Auflegungsdatum des Carmignac Portfolio Credit). Nur zu Informationszwecken. Die individuellen Umstände eines bestimmten Anlegers werden nicht berücksichtigt. Dies stellt keine Anlageberatung dar.
Ihre Gemeinsamkeiten? Eine auf Überzeugungen basierende Verwaltung und ein einzigartiger Ansatz
Unsere Strategien profitieren von einem überzeugungsbasierten Management und sind von ihren Referenzindikatoren unabhängig. Der Portfolioaufbau basiert ausschließlich auf den Ansichten des Investmentteams und auf einer fundierten Marktanalyse.
Unsere Anleihefonds haben einen einzigartigen Investmentansatz gemein: eine Vermögensallokation nach dem „Unconstrained“-Prinzip mit „Bottom-up“-Ansatz, der sich auf das in jede Phase des Anlageprozesses integrierte Risikomanagement konzentriert.
Der Carmignac Sécurité ist ein europäischer Anleihefonds mit einer geringen modifizierten Duration. Mit seinem flexiblen und aktiven Ansatz zielt der Fonds darauf ab, Gelegenheiten an den europäischen Märkten zu nutzen und dabei eine niedrige Volatilität zu wahren.
Ein Anleihefonds mit einer geringen modifizierten Duration
Ein aktives Management der modifizierten Duration (von -3 bis +4), um Gelegenheiten an den europäischen Märkten wahrzunehmen.
Ein aktives Risikomanagement für eine begrenzte Volatilität
Ein Exposure mit geringem Kreditrisiko und „Investment Grade“ als durchschnittliches Mindestrating.
Jetzt noch mehr Expertise im europäischen Anleihebereich
Neu hinzugewonnene Analysten und Fondsmanager im Bereich europäische Anleihen und Unternehmensanleihen haben unsere Kompetenzen deutlich gestärkt.
Für wen eignet sich der Fonds?
Anleger, die nach einer Lösung suchen, um in einem schwierigen finanziellen Umfeld konsistente Renditen bei begrenzter Volatilität zu erzielen.
Der Carmignac Portfolio Flexible Bond ist ein internationaler Anleihefonds, der weltweit Zins- und Kreditstrategien anwendet. Der Fonds zielt darauf ab, Gelegenheiten an den Anleihemärkten wahrzunehmen und deckt dabei systematisch das Wechselkursrisiko ab.
Eine Lösung zur Allokation in Anleihen
Ein Anlageprozess, bei dem eine „Top-down-Analyse“ und eine „Bottom-up-Auswahl“ auf globaler Ebene miteinander kombiniert werden.
Eine aktiver, überzeugungsbasierter Ansatz
Ein dynamisches Management der modifizierten Duration (von -3 bis +8) und ein breit gefächertes Exposure, das in jedem Segment des Anleihen-Universums auf die Überzeugungen der Portfoliomanager abgestimmt ist.
Strenges Risikomanagement
Systematische Abdeckung des Wechselkursrisikos und fortlaufende Risikokontrolle dank umfassenden Tools.
Für wen eignet sich der Fonds?
Anleger, die nach einer Kernportfolioallokation suchen, die darauf abzielt, die Rentenmärkte mit ihrer entsprechenden Volatilität zu übertreffen.
Der Carmignac Portfolio Global Bond ist ein Fonds, der über Zins-, Kredit- und Währungsstrategien von zahlreichen Performancetreibern im Anleihebereich profitiert. Der Fonds zielt mit seinem flexiblen und opportunistischen Ansatz auf eine attraktive Performance an den internationalen Märkten ab.
Zugang zu einem breiten Spektrum von Performancetreibern
Umsetzung von Zins-, Kredit- und Währungsstrategien an den Märkten der Industrie- und Schwellenländer.
Ein wirklich flexibler Fonds
Eine breite Durationsspanne (von -4 bis +10) in Verbindung mit der Möglichkeit, Anlagen ohne geografische oder sektorielle Beschränkungen zu tätigen.
Die erste „Unconstrained“-Strategie
Erster Fonds der Palette, der „Unconstrained“-Anleihenansatz profitiert und sich dadurch rasch an wechselnde Szenarien anpassen und gleichzeitig seine Anlageideen nutzen kann.
Für wen eignet sich der Fonds?
Anleger mit einer höheren Volatilitätstoleranz und auf der Suche nach Performance-Treibern für Anleihen in einem Umfeld mit extrem niedrigen Renditen.
Der Carmignac Portfolio Credit ist ein internationaler Anleihefonds, der weltweit Kreditstrategien anwendet. Der Fonds wendet einen aktiven und flexiblen Ansatz bei der Suche nach attraktiven Anlagegelegenheiten auf den Anleihenmärkten an und geht dabei selektiv vor.
Flexible und opportunistische Verwaltung
Ein Fonds, der mit seinem aktiven Ansatz über den gesamten Zyklus von Unternehmensanleihen hinweg ein optimales Risiko-Rendite-Verhältnis anstrebt.
Zugang zum gesamten Universum von Unternehmensanleihen
Eine flexible Allokation in die verschiedenen Performancetreiber des Fonds ohne geografische(1) oder sektorielle Beschränkungen.
Ein selektiver und rigoroser „Bottom-up“-Ansatz
Nur 5% der untersuchten Gelegenheiten werden ins Portfolio integriert; sie werden einer gründlichen Analyse unterzogen und kontinuierlich überwacht.
Für wen wendet sich der Fonds?
An Anleger auf der Suche nach einer vielseitigen Lösung, um der Volatilität von Unternehmensanleihen entgegenzutreten.
(1)Höchstens 25% des Nettovermögens werden in Schwellenländern investiert
Der Fonds Carmignac Portfolio EM Debt wendet Strategien für Schuldtitel in Lokal- und Fremdwährung sowie für Devisen der Schwellenländer an. Der Fonds hat zum Ziel, mit einem sozial verantwortungsvollen Anlageansatz(1) aussichtsreiche Gelegenheiten im Schwellenländer-Universum unabhängig von den jeweiligen Marktbedingungen zu nutzen.
Ein Ansatz mit vielen Performancetreibern an den Anleihenmärkten
In den Schwellenländern werden verschiedene Strategien angewandt, um die Dekorrelationen zwischen den verschiedenen Anlageklassen, Regionen und Sektoren nutzen zu können.
Eine grundsätzlich flexibles Management
Ein Anlageprozess, bei dem „Top-down“-, „Bottom-up“- sowie ESG-Analysen (Umwelt, Soziales und Unternehmensführung) und ein diszipliniertes Risikomanagement miteinander kombiniert werden.
ESG-Kriterien spielen eine zentrale Rolle bei der Entscheidungsfindung
Der Fonds soll einen positiven Beitrag für die Gesellschaft und die Umwelt leisten und die Bemühungen der Regierungen und Unternehmen der Schwellenländer im Hinblick auf die Themen Umwelt, Gesellschaft und Unternehmensführung (ESG) unterstützen.
Für wen eignet sich der Fonds?
Anleger, die nach höheren Renditen suchen, indem sie das Potenzial der Schwellenländer nutzen und das Risikomanagement an dieses Universum anpassen.
(1)Erfahren Sie mehr über unseren sozial verantwortungsvollen Anlageansatz auf unserer speziellen Website zu diesem Thema.
Am 10. März 2021 wurden die Namen von vier unserer Anleihefonds geändert. Das Wort „unconstrained“ (uneingeschränkt) ist entfallen und der Carmignac Portfolio Unconstrained Euro Fixed Income wurde in Carmignac Portfolio Flexible Bond umbenannt. Die Ziele, die Anlagestrategie, das Risikomanagement und die Gebührenstruktur des jeweiligen Fonds bleiben unverändert und wir setzen bei unseren Anleihefonds nach wie vor auf eine uneingeschränkte Anlagestrategie.