Carmignac

Verantwortliches Investieren

Unser Ansatz in der Praxis

  • [ISR pages] Picto Avoid
    Vermeiden

    Wir meiden Unternehmen, die mit unseren Grundsätzen und Werten in Konflikt stehen. Aufgrund ihrer Tätigkeit, ihrer Standards oder ihres Verhaltens schließen wir sie aus unserem Anlageuniversum aus. Wir investieren nur in Unternehmen mit nachhaltigen Geschäftsmodellen, die langfristige Wachstumsperspektiven aufweisen.

  • [ISR pages] Picto Analyse
    Analysieren

    Wir analysieren neben herkömmlichen Finanzkennzahlen die ESG-Praktiken des Unternehmens. Unser unternehmenseigenes ESG-Research-System unterstützt uns dabei, die Wirkung des Unternehmens auf die Welt – und den Einfluss der Welt auf seine Geschäftstätigkeit – zu bewerten, um so viele Risiken und Chancen zu erfassen wie möglich.

  • [ISR pages] Picto Engage
    Auseinandersetzen

    Wir führen mit Unternehmen über Themen im Zusammenhang mit ESG einen aktiven Dialog. Hierzu gehören die Ausübung unserer Stimmrechte als Aktionäre*, die Unterstützung bei der allmählichen Einführung bester Praktiken, die Klarstellung unserer Ansichten und das Zur-Verantwortung-Ziehen der obersten Geschäftsleitung, wenn Probleme auftreten.

  • [ISR pages] Picto Communicate
    Kommunizieren

    Wir teilen unsere Maßnahmen und Erfolge unseren Kunden mit. Wir sorgen für vollständige Transparenz im Zusammenhang mit ESG-Themen, in erster Linie über unsere Website, auf der wir Fondspublikationen, Berichte, Richtlinien und Erkenntnisse unserer Experten veröffentlichen.

* Wir haben unser Ziel für die Teilnahme an Abstimmungen für unsere gesamte Aktienfondspalette ab 2020 auf 100% gesetzt. Weitere Einzelheiten entnehmen Sie bitte unserer Seite zu Richtlinien und Berichten.

Einblick in START, unser unternehmenseigenes ESG-System

Effizientes Management von ESG-Faktoren ist eng mit langfristiger Performance und Risikomanagement verknüpft. Unsere jüngste ESG-Entwicklung ist die Umsetzung unseres interaktiven unternehmenseigenen Systems START (System for Tracking and Analysis of a Responsible Trajectory), mit dem die Integration der ESG-Analyse in den Anlageprozess unserer Fonds systematisiert wird.

START bietet eine zukunftsgerichtete ESG-Analyse, die unserem Investmentteam den Einblick gibt, den es benötigt, um geeignete Anlageentscheidungen zu treffen und die langfristigen Interessen unserer Kunden bestmöglich zu bedienen.

Sie haben Fragen? Kontaktieren Sie uns!

In START verwendete ESG-Indikatoren

Wir analysieren über 30 spezifische ESG-Indikatoren, die wir für etwa 8.000 Unternehmen als finanziell wesentlich definiert haben und zu denen wir noch Kontroversen und Wirkungsdaten hinzunehmen. START ermöglicht unserem Team, einzigartige menschliche Erkenntnisse einzubringen und einen aktiven Dialog mit den Unternehmen im Zusammenhang mit diesen wichtigen Indikatoren zu führen.

Carmignac
Umwelt

  • Energieverbrauch und CO2-Emissionen

    Indikatoren: CO2 Emissionen, Kohlenstoffintensität, Abfackeln von Erdgas, Energieverbrauch / Umsatz, Anteil erneuerbarer Energien, Energieverbrauch insgesamt.

    Warum sollte man diese Indikatoren beachten?
    Diejenigen Unternehmen, die durch den Einsatz erneuerbarer Energien und Energieeffizienz ihre CO2-Emissionen verringern, können Kosten für die Finanzierung und in Zusammenhang mit neuen Regelungen einsparen.

  • Umweltverschmutzung und Abfälle

    Indikatoren: Gesamter erzeugter Abfall / Umsatz, wiederverwertete Abfälle / gesamter erzeugter Abfall, direkte und zufällige Freisetzung von Kohlenwasserstoffen.

    Warum sollte man diese Indikatoren beachten?
    Durch Verringerung der Abfallmenge können Unternehmen ihren Materialverbrauch senken und Kosten für die Entsorgung dieser Abfälle einsparen.

  • Wasser und sonstige natürliche Ressourcen

    Indikatoren: Gesamter Wasserverbrauch / Umsatz, wiederaufbereitetes Wasser, gesamte Süßwasserentnahme.

    Warum sollte man diese Indikatoren beachten?
    Unternehmen, die ihren Umgang mit den Wasserressourcen optimieren, begrenzen die Gefahr von Betriebsstörungen in der Produktionskette wie auch die physischen Risiken von Umweltschäden.

Carmignac
Soziales

  • Zufriedenheit der Mitarbeiter und Kunden

    Indikatoren: Zufriedenheit der Mitarbeiter, Fluktuationsquote des Personals, Anzahl der Frauen in leitender Stellung, Kundenzufriedenheit.

    Warum sollte man diese Indikatoren beachten?
    Zufriedene Mitarbeiter und Kunden können das Wachstum des Unternehmens fördern.

  • Gerechte Entlohnung

    Indikatoren: Lohndifferenz zwischen der Geschäftsleitung und dem durchschnittlichen Gehalt, Unterschied der Gehälter von Männern und Frauen.

    Warum sollte man diese Indikatoren beachten?
    Gleiche Löhne für Männer und Frauen sowie eine angemessene Spanne zwischen den Gehältern von Führungskräften und Mitarbeitenden können sich positiv auf Motivation und Einsatzbereitschaft auswirken.

  • Gesundheit und Sicherheit

    Indikatoren: Anzahl der Fortbildungsstunden des Personals, Arbeitsunterbrechungen nach einem Unfall, tödliche Unfälle von Mitarbeitern.

    Warum sollte man diese Indikatoren beachten?
    Sichere und angemessene Arbeitsbedingungen sorgen für mehr Sicherheit am Arbeitsplatz und führen zu einer höheren Produktivität, da sich die Mitarbeitenden dadurch eher mit den Zielen des Unternehmens identifizieren.

Carmignac
Unternehmensführung

  • Wirkungskraft des Verwaltungsrates

    Indikatoren: Unabhängigkeit des Auditausschusses, Unabhängigkeit des Vergütungsausschusses, Beteiligung des Nominierungsausschusses, Unabhängigkeit der Verwaltungsratsmitglieder, Größe des Verwaltungsrats.

    Warum sollte man diese Indikatoren beachten?
    Unabhängige Verwaltungsräte und Ausschüsse von geeigneter Größe können objektivere und bessere Entscheidungen für Menschen und Umwelt treffen. Außerdem ist davon auszugehen, dass sie mehr Rücksicht auf die Rechte der Aktionäre nehmen und weniger anfällig für Korruption sind.

  • Vergütung

    Indikatoren: Höchste Gesamtvergütung, Vergütung der Führungskräfte in Zusammenhang mit langfristigen Zielen, Anreizprämien für nachhaltige Entwicklung.

    Warum sollte man diese Indikatoren beachten?
    Eine angemessene Vergütung der Verwaltungsratsmitglieder im Einklang mit den langfristigen Unternehmenszielen dürfte eine verantwortlichere Verwaltung des Unternehmens fördern.

  • Kultur und Ethik

    Indikatoren: Durchschnittliche Dauer von Verwaltungsratsmandaten, Parität im Verwaltungsrat.

    Warum sollte man diese Indikatoren beachten?
    Ein Unternehmen mit einer ausgeprägten Kultur und Ethik, die in der Kontinuität und Diversität ihres Managementteams ihren Ausdruck findet, zeichnet sich in der Regel durch Innovationsfreudigkeit und langfristiges Wachstumspotenzial aus.

Das firmeneigene ESG-System START kombiniert und aggregiert ESG-Indikatoren von marktführenden Datenlieferanten. Aufgrund der mangelnden Standardisierung von und Berichterstattung über einige(n) ESG-Indikatoren durch börsennotierte Unternehmen können nicht alle relevanten Indikatoren berücksichtigt werden. START stellt ein zentralisiertes System bereit, wobei Carmignacs interne Analysen und Erkenntnisse zu jedem Unternehmen unabhängig von den aggregierten externen Daten – sollten diese unvollständig sein – zum Ausdruck kommen.

Lesen Sie unsere Nachhaltigkeitsbezogene Offenlegungspflichten, Richtlinien zu ESG-Integration, Ausschlüssen, Klima, Abstimmungen und Transparenz-Kodex und unsere Berichte zu Kohlenstoff, aktivem Dialog und Abstimmungen.