ASSET ALLOCATION
In diesem Abschnitt wird die Aufteilung der Investitionen auf die verschiedenen Anlageklassen innerhalb der privaten Märkte, wie Sekundärinvestitionen, Primärinvestitionen und Direktinvestitionen, sowie der Anteil der liquiden Mittel (im Liquiditätsbereich gehalten) detailliert beschrieben.
Er bietet einen Überblick über die Zusammensetzung des Portfolios und kann jederzeit angepasst werden.
STRATEGIE/SUB-ASSETKLASSEN (% des Nettovermögens)
Letzte Aktualisierung: 30 Aug. 2024.- Secondaries Co-Investments
- 42.2 %
- Liquid Sleeve
- 42.0 %
- Direct Co-Investments
- 12.6 %
- Secondaries Fund Investments
- 3.2 %
- Primaries / Direct Fund Investments
- 0.0 %
Die größten Investitionsrisiken
Dieser Abschnitt bietet einen Überblick über die größten Beteiligungen des Fonds, einschließlich detaillierter Informationen zu den spezifischen Anlagearten und ihrer jeweiligen Gewichtung als Prozentsatz des Gesamtvermögens des Fonds.TOP INVESTITIONEN (% des Nettovermögens)
Letzte Aktualisierung: 30 Aug. 2024.| Project Michigan | 31.8% |
| Project Volt | 12.6% |
| Project Luigi | 10.4% |
| Clipway Secondary Fund 1 | 3.2% |
Insgesamt
58.0 %
Kommentare das Fondsmanagementteam
Lesen Sie im Folgenden die Analyse das Fondsmanagementteam.
Carmignac Private Evergreen Monatskommentar
Letzte Aktualisierung: 30 Aug. 2024.Das Fondsmanagementteam
Edouard Boscher
Head of Private Equity
Megan Noelle Chew
Portfolio Manager
Alexis de Chezelles
Portfolio Manager
Kommentar zur Performance
- Überblick: Im August 2024 stieg der Nettoinventarwert („NAV“) des Carmignac Private Evergreen (EUR A) um +2,3%. Diese Wertentwicklung ist hauptsächlich auf die Projekte Volt und Luigi zurückzuführen und wurde durch einen leichten Rückgang beim Projekt Michigan ausgeglichen. Zu beachten ist, dass die Projekte Volt und Michigan im November 2023 bzw. März 2024 aufgelegt wurden und bis zur Auflegung des Fonds in der Bilanz von Carmignac gelagert wurden. Beide wurden inzwischen auf den Fonds übertragen.
- Projekt Luigi: LP-Interest Zweitmarktinvestition zum Erwerb eines hochwertigen Portfolios von 9 Unternehmen, die von FSI verwaltet werden-einem italienischen Allgemeinmediziner mit einem soliden Ruf bei Wachstums-und Mittelstandsinvestitionen. Attraktive Transaktionsstruktur mit 100%iger Stundung des Kaufpreises bis Dezember 2024. Solider Start mit den 2 größten Investitionen in FSI I, die ein zweistelliges Wachstum bei allen KPIs aufweisen. Positiver Anstieg des Nettoinventarwerts im 2.Halbjahr 2024 um ca. 6 %.
- Projekt Volt: Direkte Co-Investition in die Sureserve Group, einen führenden britischen Energiewandel-und Gasanbieter für den sozialen Wohnungsbau. Positive Neubewertung: 2.Quartal 2024 2,3-fache Kosten.
- Projekt Michigan: LP Sekundärmarkt-Investition, die den Erwerb eines diversifizierten Portfolios von 8 Fonds umfasst, die von etablierten europäischen und US-amerikanischen Buyout-GPs verwaltet werden. Anpassung des Nettoinventarwerts nach unten, um die Bewertungen der Engagements auf dem öffentlichen Markt innerhalb des Portfolios in Verbindung mit Wechselkursänderungen widerzuspiegeln.
Ausblick und Anlagestrategie
- Anlagestrategie: Carmignac Private Evergreen ist auf Secondaries fokussiert und bietet Investoren, die vom ersten Tag an ein diversifiziertes Engagement in hochwertigen Buyout-Unternehmen aufbauen möchten, eine Private Equity-Lösung aus einer Hand. Unsere Zielallokation beinhaltet einen Schwerpunkt auf Secondaries durch Co-Investments zu attraktiven Konditionen, während wir gleichzeitig opportunistisch in aussichtsreiche direkte Co-Investments investieren, um Alpha zu generieren. Primärinvestitionen werden zu einem späteren Zeitpunkt der Fondslaufzeit in Betracht gezogen. Secondaries bieten ein attraktives Rendite-Risiko-Profil dank der Möglichkeit, vorteilhafte Bedingungen und Strukturierungen wie Rabatte und aufgeschobene Zahlungen auszuhandeln, und bieten zahlreiche Vorteile wie einen geringeren J-Curve-Effekt und ein geringeres Blind-Pool-Risiko. Es handelt sich um eine einzigartige Anlageklasse mit geringer Korrelation sowohl mit öffentlichen als auch mit anderen Private Markets-Strategien, was die Komplementarität öffentlicher und privater Strategien innerhalb eines Anlageportfolios unterstreicht.
- Outlook: Today our portfolio offers exposure to >100 companies, highly diversified across sectors, geographies and vintages, while still maintaining a focus on developed markets and private equity buyouts. We continue to see high-quality deal flow and currently reviewing two advanced secondary deals in the pipeline that we expect to close by September and November respectively. As the Fund is still in its ramp-up phase, the liquid sleeve of the portfolio is much larger than its intended allocation. We expect this to normalize by end-2025. Of note, the liquid sleeve is actively managed and invested in a curated range of Carmignac’s money market and credit funds.
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Carmignac Private Evergreen bezeichnet den Teilfonds Evergreen der SICAV Carmignac Private S.A. SICAV-RAIF, die im RCS Luxemburg unter der Nummer B65477 eingetragen ist.
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