Carmignac Portfolio Grandchildren feiert sein vierjähriges Jubiläum

*Heute im Bestand befindliche Aktien, die wir seit der Auflegung des Fonds halten (65% des Portfolios). Die Portfoliozusammensetzung kann sich im Laufe der Zeit ändern. Per 31.05.2023

Bei Compounder handelt es sich um Qualitätsunternehmen, die ihre Gewinne auf nachhaltige Art und Weise reinvestieren, um für künftiges Wachstum zu sorgen. Durch das Investieren in Compounder ist der Fonds bestrebt, von rentablen Geschäftsmodellen zu profitieren, bei denen die Gewinne intern zur Finanzierung des zukünftigen Wachstums reinvestiert werden. Indem das gewonnene Kapital reinvestiert wird anstatt Dividenden zu zahlen, können Compounder zusätzliche Wachstumsquellen schaffen, beispielsweise durch Innovation und Produktentwicklung, sodass solche Unternehmen über Konjunkturzyklen und Generationen hinweg bestehen können.

Aus der obenstehenden Abbildung geht hervor, dass die seit Auflegung im Portfolio enthaltenen Compounder einen höheren durchschnittlichen Gewinn je Aktie aufweisen als der MSCI World, worin eine auf lange Sicht bessere Rentabilität zum Ausdruck kommt. Auf diese Weise profitiert der Fonds vom „Compounding-Effekt“.

Die Warenzeichen und Logos implizieren keine Zugehörigkeit zu oder Befürwortung durch die jeweiligen Unternehmen.

Mit einem strukturierten und quantifizierbaren Anlageprozess identifiziert Carmignac Portfolio Grandchildren Unternehmen, die nicht nur ihre Gewinne im Laufe der Zeit stetig steigern, sondern auch ihre Strategien dank operativer Exzellenz effektiv umsetzen. Dadurch sind wir in der Lage, von starker Überzeugung geprägten Positionen aufzubauen und deren Gewichtung je nach Konjunkturlage zu adjustieren, woraus sich ein konzentriertes Portfolio aus 41 Titeln mit einem aktiven Anteil von 86% per Ende Mai 2023 ergibt.

Nehmen wir zum Beispiel Eli Lilly, Colgate, SAP oder L’Oréal: Sie haben ihre Widerstandskraft unter Beweis gestellt, indem sie ihr Geschäftsmodell im Laufe der Zeit an die Veränderungen in ihrem Umfeld angepasst haben. Deren Fähigkeit, sich anzupassen und weiterhin Investitionen zu
tätigen – selbst in schwierigeren Zeiten – macht solche Unternehmen zu führenden Akteuren in ihren Sektoren. Durch diese Anpassungsfähigkeit sind diese Unternehmen überdies in der Lage, ihre Position auch in Zukunft zu verteidigen.

Durch Anlagen in Compounder zielt Carmignac Portfolio Grandchildren auf langfristige Ergebnisse und damit auf den Aufbau eines Vermächtnisses ab – nicht nur für die Anleger selbst, sondern auch für die kommenden Generationen.

Mit dem Ziel des Vermögenstransfers über Generationen hinweg, ist es unsere Verantwortung als Investor, mit einem nachhaltigen Ansatz Mehrwert für unsere Kunden sowie für künftige Generationen zu schaffen. Wir sind bestrebt nach Unternehmen zu suchen, die basierend auf den von den Vereinten Nationen definierten Zielen für nachhaltige Entwicklung (SDGs) positive Änderungen herbeiführen.

Der Fonds ist überdies bestrebt, seine CO2-Emissionen im Vergleich zu seinem Referenzindikator (MSCI WORLD, USD, mit Wiederanlage der Nettodividenden) zu verringern.

Auflegung des Fonds: 31.05.2019. Performance ohne Gebühren per 31.05.2023. *MSCI World (USD, mit Wiederanlage der Nettodividenden). **Morningstar-Kategoriedurchschnitt (Global Large-Cap Growth Equity).

An seinem vierten Geburtstag wies Carmignac Portfolio Grandchildren eine solide annualisierte Nettoperformance seit Auflegung aus, welche den Referenzindikator und seine Kategorie über 4 Jahre geschlagen hat. Damit positioniert sich der Fonds seit Jahresbeginn sowie über einen Zeitraum von 1 Jahr, 3 Jahre und seit Auflegung im obersten Quartil. Diese positive Performance stützt sich auf die soliden Unternehmen, in die der Fonds investiert und die auf lange Sicht für positive zugrunde liegende Ergebnisse sorgen – ein weiteres Beispiel der Vorteile des „Compounding-Effekts“.

Carmignac Portfolio Grandchildren ist so konzipiert, dass er verschiedenen Marktgegebenheiten langfristig standhalten kann. Vor dem Hintergrund des immer stärkeren Konjunkturabschwungs scheint der Fonds gut positioniert zu sein, vor allem dank seinem Fokus auf Qualitätsunternehmen, die ungeachtet der Wirtschaftsentwicklung positive und vorhersagbare Cashflows generieren.