Carmignac

Flexibilität und Überzeugungen als Kern Ihres Anleiheportfolios

Carmignac Portfolio Flexible Bond

  • Veröffentlicht am
  • Länge
    4 Minuten Lesedauer

Mit welcher Lösung kann man ein Anleiheportfolio in einem komplexen, von geringen Renditen und steigenden Zinsen geprägten Umfeld auf solide Grundlagen stellen?

Entdecken Sie unsere von Grund auf flexible Vermögensallokationsstrategie


Der Carmignac P. Flexible Bond ist ein gegen das Währungsrisiko abgesicherter Anleihefonds, der Chancen an den weltweiten Anleihenmärkten ergreift, um auf die Bedürfnisse von Kunden einzugehen, die auf der Suche nach einer Anleihenkomponente für ihr Kernportfolio sind. Der Fonds strebt mithilfe eines flexiblen Ansatzes eine Outperformance gegenüber den Anleihenmärkten1 sowie eine positive Wertentwicklung über einen Anlagehorizont von mindestens drei Jahren bei einer Volatilität auf Marktniveau an :

  • Carmignac
    Ein umfassendes Anlageuniversum

    Der Fonds kann auf das gesamte Anleiheuniversum zurückgreifen und unterliegt nicht den Beschränkungen durch einen Referenzindikator: Der Portfolioaufbau basiert somit einzig und allein auf einem zentralen makroökonomischen Szenario und den stärksten Überzeugungen der Fondsmanager.

  • Carmignac
    Aktive Verwaltung des Zinsrisikos

    Der Fonds steuert sein Zinsrisiko dynamisch, um sich allen Marktbedingungen anpassen zu können. Er verfügt über ein großes Spektrum an Instrumenten und eine breite Durationsspanne (von -3 bis +8), sodass er sowohl von fallenden als auch von steigenden Zinsen profitieren kann.

  • [ISR pages] Picto Analyse
    Rigorose Titelauswahl

    Die Fondsmanager profitieren vom Know-how des gesamten Investmentteams und arbeiten eng mit unseren Experten für die Anleihenmärkte, die Schwellenländer und den Finanzsektor zusammen, um in jedem Marktsegment die attraktivsten Emittenten und Emissionen auszuwählen.

Sie möchten mehr über den Carmignac Portfolio Flexible Bond erfahren?

Zum Fondsprofil

Ein bewährter Anlageprozess

Guillaume Rigeade und Eliezer Ben Zimra, die beiden Co-Manager des Fonds, kamen im Juli 2019 zu Carmignac und konnten seitdem trotz des komplexen Umfelds unter Beweis stellen, wie robust ihr Anlageprozess ist. Sie haben eine zweistellige Performance erzielt, und es ist ihnen gelungen, die durch die COVID-19-Krise entstandenen Verluste in nur 50 Geschäftstagen aufzuholen. Mitbewerber aus der gleichen Morningstar-Kategorie2 benötigten hierfür im Schnitt 167 Tage.

Carmignac
Die Wertentwicklung der Vergangenheit ist keine Garantie für die zukünftige Wertentwicklung. Die hier dargestellte Performance des Fonds beinhaltet alle jährlich auf Fondsebene anfallenden Kosten. Um den dargestellten Anlagebetrag von EUR 100 zu erreichen, hätte ein Anleger bei Erhebung eines Ausgabeaufschlags von 4% 104 EUR aufwenden müssen. Eventuell beim Anleger anfallende Depotgebühren würden das Anlageergebnis mindern.

Eine Strategie mit solider Bilanz

Guillaume Rigeade und Eliezer Ben Zimra sind zwar erst seit zwei Jahren bei Carmignac, arbeiten aber schon seit über acht Jahren unter Einsatz dieser Strategie zusammen und konnten ihre Fähigkeit zur Wertschöpfung im Laufe der Jahre regelmäßig unter Beweis stellen. Die Zahlen3 belegen dies:

  • 3,8 %
    Annualisierte Performance über 8 Jahre

    1,6% über dem Durchschnitt der Mitbewerber aus der gleichen Morningstar-Kategorie2

  • 4,1 %
    Annualisierte Volatilität über 8 Jahre

    Entsprechend dem Mandat des Fonds (Risikoskala: 3*)

  • 11. Perzentil
    seiner Morningstar-Kategorie

    Für seine Performance der letzten acht Jahre2

Sie wünschen weitere Informationen?

Kontakt
  • Guillaume Rigeade
    Fund Manager
    Co-Head of Fixed Income

    Guillaume Rigeade kam 2019 als Fondsmanager im Fixed Income Team zu Carmignac, wo er für das Co-Management des Carmignac Portfolio Flexible Bond verantwortlich ist. Im September 2023 wurde er zum Co-Head of Fixed Income befördert und übernahm so Mitverantwortung für die Anleihenkomponente des Carmignac Patrimoine. Er ist Mitglied des Strategic Investment Committee.

    Seine Laufbahn begann er 1999 bei Sinopia Asset Management als Fixed Income Portfolio Manager. 2004 wurde er zum Deputy Head of Fixed Income ernannt. Von 2007 bis 2009 war er Senior International Fixed Income Portfolio Manager bei Société Générale Asset Management. 2009 wechselte als Global Macro Fund Manager zu Edmond de Rothschild Asset Management. Dort wurde er 2012 zum Fixed Income Fund Manager und 2019 zum Deputy CIO befördert. Er ist staatlich geprüfter Versicherungsmathematiker und hat am Institut de Statistiques de l’Université de Paris studiert.

  • Eliezer Ben Zimra
    Fund Manager

    Eliezer Ben Zimra kam 2019 als Fondsmanager im Fixed-Income Team zu Carmignac, wo er für das Co-Management des Carmignac Portfolio Flexible Bond verantwortlich ist. Im September 2023 wurde er zum Co-Manager der Anleihenkomponente des Carmignac Patrimoine ernannt. Er ist Mitglied des Strategic Investment Committee. Er begann seine berufliche Laufbahn 2008 als Anleihederivate-Händler bei OneSeven Capital Management. 2010 wechselte er als stellvertretender Fixed Income Portfolio Manager zu Capstone Investment Advisors. Später arbeitete er für Amundi im Bereich Fixed Income Research and Strategy. 2011 wurde er zum Total Return Fixed Income Fund Manager bei Edmond de Rothschild Asset Management ernannt. Er hat ein Masterstudium in Statistik, Wirtschaft und Finanzen an der ENSEA und einen Master of Sciences in Applied Mathematics an der Universität Harvard absolviert.


Quelle: Carmignac, Morningstar, 30.06.2021.
(1) Ziel des Fonds ist es, seinen Referenzindikator, den ICE BofA ML Euro Broad Market Index (mit Wiederanlage der Erträge) über eine empfohlene Anlagedauer von mindestens drei Jahren zu übertreffen.
(2) Morningstar-Kategorie: EUR Flexible Bond.
(3) In der annualisierten Performance ist die Performance enthalten, die Guillaume Rigeade und Eliezer Ben Zimra vom 14.02.2013 bis zum 08.07.2019 als Manager des Fonds Edmond de Rothschild Bond Allocation (I Share) erzielt haben, sowie die Performance des Carmignac Portfolio Capital Plus A Eur Acc (frühere Bezeichnung und Strategie des Fonds) vom 09.07.2019 bis zum 29.09.2020. Die Wertentwicklung wird mithilfe der Verkettungsmethode dargestellt. Die Wertentwicklung in der Vergangenheit lässt keine Rückschlüsse auf die künftige Wertentwicklung zu. Sie versteht sich abzüglich von Gebühren (ausgenommen sind eventuelle Ausgabeaufschläge der Vertriebsstelle).
* Für A EUR acc-Anteile. Die Risikoskala stammt aus dem KIID (wesentliche Anlegerinformationen). Ein Risiko von 1 kann nicht mit einer risikofreien Anlage gleichgesetzt werden. Dieser Indikator kann im Laufe der Zeit Änderungen unterworfen sein.
(4) Referenzindikator: ICE BofA ML Euro Broad Market Index (berechnet mit Wiederanlage der Erträge). Die Zusammensetzung des Referenzindikators wurde am 30.09.2019 geändert: Der ICE BofA ML Euro Broad Market Index (mit Wiederanlage der Erträge) hat den Index EONCAPL7 ersetzt.

Carmignac Portfolio Flexible Bond A EUR Acc

ISIN: LU0336084032

Empfohlene Mindestanlagedauer

Geringstes Risiko Höchstes Risiko

1 2 3 4 5 6 7
Hauptrisiken des Fonds

ZINSRISIKO: Das Zinsrisiko führt bei einer Veränderung der Zinssätze zu einem Rückgang des Nettoinventarwerts.

KREDITRISIKO: Das Kreditrisiko besteht in der Gefahr, dass der Emittent seinen Verpflichtungen nicht nachkommt.

WÄHRUNGSRISIKO: Das Währungsrisiko ist mit dem Engagement in einer Währung verbunden, die nicht die Bewertungswährung des Fonds ist.

AKTIENRISIKO: Änderungen des Preises von Aktien können sich auf die Performance des Fonds auswirken, deren Umfang von externen Faktoren, Handelsvolumen sowie der Marktkapitalisierung abhängt.

Der Fonds ist mit einem Kapitalverlustrisiko verbunden.

Carmignac Portfolio Flexible Bond A EUR Acc

ISIN: LU0336084032
2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 (YTD)
?
Year to date
Carmignac Portfolio Flexible Bond A EUR Acc +1.98 % -0.71 % +0.07 % +1.65 % -3.40 % +4.99 % +9.24 % +0.01 % -8.02 % +4.67 % +1.00 %
Referenzindikator +0.10 % -0.11 % -0.32 % -0.36 % -0.37 % -2.45 % +3.99 % -2.80 % -16.93 % +6.82 % -1.42 %

Srollen Sie nach rechts, um die ganze Tabelle zu sehen

3 Jahre 5 Jahre 10 Jahre
Carmignac Portfolio Flexible Bond A EUR Acc -0.87 % +2.10 % +0.99 %
Referenzindikator -4.61 % -2.90 % -1.57 %

Srollen Sie nach rechts, um die ganze Tabelle zu sehen

Quelle: Carmignac am 29/02/2024

Einstiegskosten : 1,00% des Betrags, den Sie beim Einstieg in diese Anlage zahlen. Dies ist der Höchstbetrag, der Ihnen berechnet wird. Carmignac Gestion erhebt keine Eintrittsgebühr. Die Person, die Ihnen das Produkt verkauft, teilt Ihnen die tatsächliche Gebühr mit.
Ausstiegskosten : Wir berechnen keine Ausstiegsgebühr für dieses Produkt.
Verwaltungsgebühren und sonstige Verwaltungs- oder Betriebskosten : 1,20% des Werts Ihrer Anlage pro Jahr. Hierbei handelt es sich um eine Schätzung auf der Grundlage der tatsächlichen Kosten des letzten Jahres.
Erfolgsgebühren : 20,00% wenn die Anteilsklasse während des Performancezeitraums den Referenzindikator übertrifft. Sie ist auch dann zahlbar, wenn die Anteilsklasse den Referenzindikator übertroffen, aber eine negative Performance verzeichnet hat. Minderleistung wird für 5 Jahre zurückgefordert. Der tatsächliche Betrag hängt davon ab, wie gut sich Ihre Investition entwickelt. Die obige aggregierte Kostenschätzung enthält den Durchschnitt der letzten 5 Jahre oder seit der Produkterstellung, wenn es weniger als 5 Jahre sind.
Transaktionskosten : 0,38% des Werts Ihrer Anlage pro Jahr. Hierbei handelt es sich um eine Schätzung der Kosten, die anfallen, wenn wir die Basiswerte für das Produkt kaufen oder verkaufen. Der tatsächliche Betrag hängt davon ab, wie viel wir kaufen und verkaufen.

FÜR WERBEZWECKE. Dieses Dokument ist für professionelle Kunden bestimmt. Dieses Dokument darf weder ganz noch teilweise ohne vorherige Genehmigung durch die Verwaltungsgesellschaft reproduziert werden. Es stellt weder ein Zeichnungsangebot noch eine Anlageberatung dar. In diesem Dokument enthaltene Informationen können unvollständig sein und ohne Vorankündigung geändert werden. Carmignac Portfolio Flexible Bond ist ein Teilfonds der Carmignac Portfolio SICAV, einer Investmentgesellschaft luxemburgischen Rechts, die der OGAW-Richtlinie entspricht. Carmignac Portfolio Flexible Bond ist seit dem 10. März 2021 der neue Name des Carmignac Portfolio Unconstrained Euro Fixed Income. Die Ziele, die Anlagestrategie, das Risikomanagement und die Gebührenstruktur des Fonds bleiben unverändert. Die Wertentwicklung der Vergangenheit ist keine Garantie für die zukünftige Wertentwicklung. Die hier dargestellte Performance des Fonds beinhaltet alle jährlich auf Fondsebene anfallenden Kosten. Um den dargestellten Anlagebetrag von EUR 100 zu erreichen, hätte ein Anleger bei Erhebung eines Ausgabeaufschlags von 4% 104 EUR aufwenden müssen. Eventuell beim Anleger anfallende Depotgebühren würden das Anlageergebnis mindern. Die Rendite von Anteilen, die nicht gegen das Währungsrisiko abgesichert sind, kann infolge von Währungsschwankungen steigen oder fallen. Morningstar Rating™ : © 2021 Morningstar, Inc. Alle Rechte vorbehalten. Die hierin enthaltenen Informationen: sind für Morningstar und/oder ihre Inhalte-Anbieter urheberrechtlich geschützt; dürfen nicht vervielfältigt oder verbreitet werden; und deren Richtigkeit, Vollständigkeit oder Aktualität wird nicht garantiert. Weder Morningstar noch deren Inhalte-Anbieter sind verantwortlich für etwaige Schäden oder Verluste, die aus der Verwendung dieser Informationen entstehen. Für bestimmte Personen oder Länder kann der Zugang zum Fonds beschränkt sein. Er darf insbesondere weder direkt noch indirekt einer „US-Person“ wie in der US-amerikanischen „S Regulation“ und/oder im FATCA definiert bzw. für Rechnung einer solchen US-Person angeboten oder verkauft werden. Der Fonds ist mit einem Kapitalverlustrisiko verbunden. Die Risiken und Kosten sind in den Wesentlichen Anlegerinformationen (WAI) / im Kundeninformationsdokument (KID) beschrieben. Das Kundeninformationsdokument ist dem Zeichner vor der Zeichnung auszuhändigen. • Für Deutschland: Die Prospekte, WAI und Jahresberichte des Fonds stehen auf der Website www.carmignac.de zur Verfügung und sind auf Anforderung bei der Verwaltungsgesellschaft bzw. Die Wesentlichen Anlegerinformationen sind dem Zeichner vor der Zeichnung auszuhändigen. • Für Osterreich: Die Prospekte, KID und Jahresberichte des Fonds stehen auf der Website www.carmignac.at zur Verfügung und sind auf Anforderung bei der Erste Bank der österreichischen Sparkassen AG OE 01980533/ Produktmanagement Wertpapiere, Petersplatz 7, 1010 Wien, erhältlich. • In der Schwei: Die Prospekte, WAI und Jahresberichte stehen auf der Website www.carmignac.ch zur Verfügung und sind bei unserem Vertreter in der Schweiz erhältlich, CACEIS (Switzerland), S.A., Route de Signy 35, CH-1260 Nyon. Die Zahlungsdienste ist CACEIS Bank, Paris, succursale de Nyon / Suisse Route de Signy 35, 1260 Nyon.