Fonds im Fokus

Carmignac Investissement: Schlägt seinen Referenzindikator auf 3 Jahre

von
16.11.2020
+31.7%
3-Jahres-Performance (vs +22.6% für den Referenzindikator)*
+56.1%
Performance seit Ernennung von David Older (vs +29.7% für den Referenzindikator)*
+25.1%
Performance seit Jahresbeginn (vs +0.6% für den Referenzindikator)*

*Referenzindikator: MSCI ACWI (USD) (mit Wiederanlage der Nettodividenden). Datum der Leitungsübernahme: 31.12.2018. Die vergangene Wertentwicklung ist nicht zwangsläufig ein Hinweis auf zukünftige Ergebnisse. Die Rendite von Aktien, die nicht gegen das Währungsrisiko abgesichert sind, kann infolge von Währungsschwankungen steigen oder fallen. Die Wertentwicklungen verstehen sich nach Abzug von Gebühren (mit Ausnahme der gegebenenfalls von der Vertriebsstelle in Rechnung gestellten Ausgabegebühren). Quelle: 06/11/2020


Die Ernennung von David Older zum Head of Equities war der Startschuss für die umfangreichen Verbesserungen innerhalb des Aktienteams und der Prozesse von Carmignac. Ebenso war seine Übernahme der Verwaltung des Carmignac Investissement der Beginn eines neuen Kapitels für dessen Strategie.

Dies kommt in der Entwicklung des Perzentil-Rankings in Bezug auf die 1-jährige rollierende Rendite im Vergleich zu den Mitbewerbern zum Ausdruck 2 , welche sich deutlich verbessert hat, seit David Older die Leitung übernommen hat 3 .

Carmignac Investissement ggü. der Vergleichsgruppe
Morningstar 1-Jahres-Ranking (Perzentil) in Bezug auf die rollierende Rendite gegenüber der Vergleichsgruppe2

[Insights]2020 11_FF_CI (Pro)1 DE
Zur Vergleichsgruppe gehören globale Large-Cap-Wachstumswerte.Aktienklasse A EUR Acc.
Die vergangene Wertentwicklung ist nicht zwangsläufig ein Hinweis auf zukünftige Ergebnisse. Die Rendite kann infolge von Währungsschwankungen steigen oder fallen. Die Wertentwicklungen verstehen sich nach Abzug von Gebühren (mit Ausnahme der gegebenenfalls von der Vertriebsstelle in Rechnung gestellten Ausgabegebühren). Quelle: Morningstar Direct, Carmignac, September 2020. Zeitraum vom 01.09.2018 bis zum 30.09.2020.

Einige Schlüsselaspekte in Bezug auf diese verbesserte Performance:

  • Sie ist das Ergebnis jahrelanger Umgestaltungen des Aktienteams und des Anlageprozesses.
  • Ihren Ursprung hat sie in einer guten Titelauswahl bei disruptiven langfristigen Wachstumsthemen (reine Alpha-Generierung).
  • In ihr kommt David Olders äußerst strenges Management der Gewinnerpositionen zum Ausdruck.

Beispiel einer langfristigen Erfolgsstory: der Online-Handel

Zu den zehn Positionen, die sich seit dem 31.12.2018 (als David Older die Leitung übernahm) am besten entwickeln, gehören drei Online-Händler, die in drei verschiedenen Regionen tätig sind und die Philosophie des Fonds hervorragend widerspiegeln: Trends auszumachen, die sich durch universelle Muster auszeichnen und somit einfach auf verschiedene Länder und Unternehmen übertragen lassen.

Darüber hinaus beruht der Erfolg dieser Unternehmen nicht ausschließlich auf dem Online-Handel. Amazon hat die Cloud, Mercado Libre erzielt den Großteil seiner Gewinne im Bereich Bezahldienste und Sea Ltd. behält seine Führungsposition am Gaming-Markt in Südostasien. Nun, da die Verbreitung des Online-Handels deutlich zugenommen hat, sehen wir uns dem nächsten großen Trend gegenüber: dem Social Commerce.

Warum sollte man sich für Carmignac Investissement anstelle eines anderen globalen Aktienfonds entscheiden?

  • Der Fonds macht sich sein globales Exposure wirklich zunutze. Darunter fällt auch ein erhebliches Engagement in den Schwellenländern, insbesondere in China.

  • Er ist im Hinblick auf Sektoren und Positionen diversifiziert, wobei er unter anderem ein Exposure zu Titeln mit Technologiebezug aufweist. Einen bedeutenden Anteil des Fonds machen auch Konsumgüter, Gesundheitswesen und Industrie aus.

  • Er wird nun von einem diversifizierten Team aus talentierten Analysten verwaltet, die dieselbe Anlagephilosophie teilen und auf Sektoren spezialisiert sind, in denen wir die aussichtsreichsten nachhaltigen Wachstumstrends sehen.

  • Der Fonds legt den Schwerpunkt auf Disziplin. Dabei folgt er nicht dem Konsens und geht bei der Verwaltung der Positionsgrößen äußerst aktiv vor, was die mit überlaufenen Engagements verbundenen Risiken mindert.

    Die Aktienklasse A EUR des Carmignac Investissement verzeichnete seit Jahresbeginn ein Plus von 25,1% gegenüber +0,6% für den Referenzindikator1. Der Fonds lässt seit Jahresbeginn 95% seiner Mitbewerber (Internationaler Aktienfonds) hinter sich. Bezogen auf den Zeitraum seit Übernahme der Fondsleitung durch David Older liegt dieser Wert bei 90%3.

    Besuchen Sie das Fondsprofil:
[Insights]2020 11_FF_CI (Pro)2 DE

Quelle: Carmignac, Bloomberg, 06.11.2020. Performance der Aktienklasse A EUR Acc. Die vergangene Wertentwicklung ist nicht zwangsläufig ein Hinweis auf zukünftige Ergebnisse. Die Rendite von Aktien, die nicht gegen das Währungsrisiko abgesichert sind, kann infolge von Währungsschwankungen steigen oder fallen. Die Wertentwicklungen verstehen sich nach Abzug von Gebühren (mit Ausnahme der gegebenenfalls von der Vertriebsstelle in Rechnung gestellten Ausgabegebühren). © 2020 Morningstar, Inc. Alle Rechte vorbehalten. Die in diesem Dokument enthaltenen Informationen sind Eigentum von Morningstar und/oder seinen Inhaltsanbietern, sie zu kopieren oder zu verbreiten ist nicht gestattet, und es wird keine Gewährleistung für ihre Genauigkeit, Vollständigkeit und Aktualität übernommen. Weder Morningstar noch deren Inhalte-Anbieter sind verantwortlich für etwaige Schäden oder Verluste, die aus der Verwendung dieser Informationen entstehen.

Carmignac Investissement

Empfohlene Mindestanlagedauer

Geringstes Risiko Höchstes Risiko

Potenziell niedrigere Rendite Potenziell höhere Rendite

1 2 3 4 5 6 7
Hauptrisiken des Fonds

AKTIENRISIKO: Änderungen des Preises von Aktien können sich auf die Performance des Fonds auswirken, deren Umfang von externen Faktoren, Handelsvolumen sowie der Marktkapitalisierung abhängt.

WÄHRUNGSRISIKO: Das Währungsrisiko ist mit dem Engagement in einer Währung verbunden, die nicht die Bewertungswährung des Fonds ist.

ZINSRISIKO: Das Zinsrisiko führt bei einer Veränderung der Zinssätze zu einem Rückgang des Nettoinventarwerts.

RISIKO IN VERBINDUNG MIT DER VERWALTUNG MIT ERMESSENSSPIELRAUM: Die von der Verwaltungsgesellschaft vorweggenommene Entwicklung der Finanzmärkte wirkt sich direkt auf die Performance des Fonds aus, die von den ausgewählten Titeln abhängt.

Der Fonds ist mit einem Kapitalverlustrisiko verbunden.

*Für die Aktienklasse A EUR Acc. Risikoskala aus den wesentlichen Anlegerinformationen (KIID). Risikokategorie 1 bedeutet nicht, dass eine Anlage risikofrei ist. Dieser Indikator kann sich im Laufe der Zeit ändern. Die Portfolios von Carmignac-Fonds können sich ohne vorherige Ankündigung ändern. ISIN: FR0010148981

1 MSCI ACWI (USD) (mit Wiederanlage der Nettodividenden) 2 Global Large Cap Growth 3 Datum der Leitungsübernahme: 31.12.2018