Fonds im Fokus

Transparenz und Diversifizierung: eine optimale Kombination für einen neuen Anleihenfonds

01.10.2020

Entdecken Sie anhand der Erläuterungen eines der Fondsmanager unsere neue Lösung für Anlagen an den Kreditmärkten, die auf einer „Buy-and-Hold“-Carry-Strategie basiert. Carmignac Credit 2025.


Da die Zinssätze wahrscheinlich über einen längeren Zeitraum auf historischen Tiefstständen liegen, ist die Anlageklasse Credit, unserer Meinung nach eine der wenigen, die weiterhin noch vorhersehbare Erträge bringen können.

Der Carmignac Credit 2025 ist ein Laufzeitfonds, der Anlegern eine angemessene Alternative in einem Umfeld niedriger oder sogar negativer Zinsen bieten möchte. Er richtet sich an Anleger, die mit Blick auf Anlagehorizont und Performance-Ziel 1 Wert auf Transparenz legen und ihre Risiken streuen wollen.

Der Fonds strebt eine Wertsteigerung des Portfolios über einen Horizont von 5 Jahren mit einem annualisierte Performance-Ziel an, das für jede Anteilsklasse im Verkaufsprospekt festgelegt ist. 1

Das Ziel stellt kein Rendite- oder Performancegarantie dar. Der Fonds birgt das Risiko eines Kapitalverlusts. Dieses Ziel stützt sich auf die Umsetzung von Markteinschätzungen, die durch den Portfoliomanager festgelegt wurden. Es stellt kein Versprechen einer Rendite dar. Die tatsächliche finanzielle Situation der Emittenten kann weniger gut sein als vorgesehen, was eine Verringerung der Fondsperformance zur Folge haben kann.

Sorgfältige Emittentenauswahl in einem breiten Anlageuniversum

Carmignac Credit 2025 wurde entwickelt, um weltweit attraktive Risikoprämien zu identifizieren und ein breit diversifiziertes, aber hochselektives Portfolio aufzubauen.

  • Allokation Investment Grade
    Höchstens 100%
    Allokation High Yield (Spekulative Wertpapiere)
    Höchstens 50%
    Durchschnittliches Rating
    Mindestens BBB oder gleichwertig im Ermessen der Verwaltungsgesellschaft

  • Allokation Schwellenländer-
    Unternehmensanleihen 2
    Höchstens 30%
    Strukturierte Anleihe
    Höchstens 40%
    Währungsexposure
    Abgesichert – Euro

Die Portfoliozusammensetzung basiert auf den Überzeugungen der Fondsmanager sowie einer fundierten Analyse der identifizierten Anlagechancen. Zudem wird diese Analyse genutzt, um das angestrebte annualisierte Performanceziel des Portfolios über einen Zeitraum von 5 Jahren zwischen dem Auflegungs- und Fälligkeitsdatum des Fonds zu berechnen. 1

Eine Strategie in den Händen von Experten

Der Fonds profitiert von der bewährten Erfahrung der Anleiheexperten von Carmignac, die bereits eine Strategie verwalten, die in den letzten drei Jahren ihr Potenzial unter Beweis gestellt hat 3 : Carmignac Portfolio Unconstrained Credit

[Article image] Pierre Verlé

Pierre Verlé
Head of Credit, Co-Fondsmanager des
Carmignac Credit 2025 und des
Carmignac Portfolio Unconstrained Credit

16 Jahre Erfahrung

[Article image] Alexandre Deneuville

Alexandre Deneuville
Co-Fondsmanager des Carmignac Credit
2025 und des Carmignac Portfolio
Unconstrained Credit

13 Jahre Erfahrung

[Article image] Florian Viros

Florian Viros
Co-Fondsmanager des Carmignac Credit 2025

14 Jahre Erfahrung


Fondsmanagement Team seit dem 30/09/2020. Die Teamzusammensetzung der Fondsmanager kann sich über die Laufzeit des Fonds ändern.

Hauptrisiken des Fonds


KREDITRISIKO: Das Kreditrisiko besteht in der Gefahr, dass der Emittent seinen Verpflichtungen nicht nachkommt.
ZINSRISIKO: Das Zinsrisiko führt bei einer Veränderung der Zinssätze zu einem Rückgang des Nettoinventarwerts.
LIQUIDITÄTSRISIKO: Punktuelle Marktstörungen können die Preisbedingungen beeinträchtigen, zu denen der Investmentfonds gegebenenfalls Positionen auflösen, aufbauen oder verändern muss.
RISIKO IN VERBINDUNG MIT DER VERWALTUNG MIT ERMESSENSSPIELRAUM: Die von der Verwaltungsgesellschaft vorweggenommene Entwicklung der Finanzmärkte wirkt sich direkt auf die Performance des Fonds aus, die von den ausgewählten Titeln abhängt.
Der Fonds ist mit einem Kapitalverlustrisiko verbunden.
Bitte lesen Sie den Fondsprospekt, um die vollständige Liste der Risiken einzusehen.

[Scale risk] 3/5jahre

Anlageziel des Fonds

Der Fonds strebt eine Wertsteigerung des Portfolios über einen Horizont von 5 Jahren an und verfolgt dabei eine Carry-Strategie in Verbindung mit Anleihen privater und öffentlicher Emittenten. Das Anlageziel unterscheidet sich je nach gezeichneter Anteilsklasse. Nähere Informationen entnehmen Sie bitte dem Prospekt oder den wesentlichen Anlegerinformationen (KIID) des Fonds. Es stellt in keinem Fall ein Versprechen einer Rendite oder Performance des Fonds dar. Es gibt keine Garantie für die Wertentwicklung.


*Quelle: Carmignac, Stand 30/09/2020. Risiko Skala von KIID (Wesentliche Anlegerinformationen). Das Risiko 1 ist nicht eine risikolose Investition. Dieser Indikator kann sich im Laufe der Zeit verändern.
(1) Weitere Informationen über das Anlageziel entnehmen Sie bitte dem Prospekt oder den wesentlichen Anlegerinformation (KIID). Es stellt in keinem Fall ein Versprechen einer Rendite oder Performance des Fonds dar. Es gibt keine Garantie für die Wertentwicklung.
(2) Anlage in Anleihen öffentlicher oder privater Emittenten aus Nicht-OECD-Ländern, darunter auch aus den Schwellenländern.
(3) Die Wertentwicklung der Vergangenheit ist keine Garantie für die zukünftige Wertentwicklung.