Carmignac

Credit-expertise von Carmignac

Aktueller Blick auf die Credit- Märkte

Unsere wichtigsten Überzeugungen

Unsere Anlagen konzentrieren sich hauptsächlich auf Anlagethemen, die vom inflationären Umfeld und höheren Zinsen profitieren werden. Zu diesen Themen gehören:

  • Rohstoffsektor: Energieproduzenten und die damit verbundenen Dienstleistungsunternehmen erhalten einen direkten Schub von den steigenden Energiepreisen – ein Trend, der durch jahrelange Unterinvestitionen in diesem Sektor noch verstärkt wird. Darüber hinaus bieten viele Emittenten eine Kombination aus soliden (und sich verbessernden) Fundamentaldaten, begrenzter Zinssensitivität und attraktiven Credit- Spreads.

  • Finanzen: Die Gewinnmargen von Banken und Versicherungen werden in Zukunft wahrscheinlich durch steilere Renditekurven für Staatsanleihen, höhere Risikoprämien und das Ende der Negativzinsen auf Einlagen gestützt.

  • Distressed Debt: Wir haben in eine Handvoll besonderer Restrukturierungssituationen investiert, die wir als potenzielle Gelegenheiten mit lohnenden „Komplexitätsprämien“ ansehen.

  • Collateralized Loan Obligations (CLOs): Da es sich um variabel verzinsliche Instrumente handelt, können sie die negativen Auswirkungen höherer Inflation, Zinsvolatilität und höherer Ausfallraten abmildern und gleichzeitig attraktive Renditen bieten.

Unsere Credit- Stratgien für jedes Anlegerprofil

Unser 2015 gegründetes Kreditteam wird von Pierre Verlé geleitet und besteht aus erfahrenen Managern, die einen auf Fundamentaldaten basierenden Ansatz verfolgen. Dank ihrer fundierten technischen Fähigkeiten und ihres rigorosen Anlageprozesses haben sie eine Erfolgsbilanz bei der Erzielung solider Renditen unter einer Vielzahl von Marktbedingungen vorzuweisen. Sie verwalten derzeit ein Portfolio von über 10,9 Milliarden Euro1 in Credit (einschließlich IG, HY, DM, EM und CLOs).

Die starke Leistung unseres Kreditteams hat zahlreiche Branchenauszeichnungen erhalten. Das Team hat ein AA-Rating sowie eine Gold- Auszeichnung von Citywire in der Kategorie Bonds – Euro Corporates und ist Gewinner des EuroHedge Award in der Kategorie Macro, Fixed Income und Relative Value. Wir setzen unsere Kreditanlagen jetzt über vier Strategien mit jeweils unterschiedlichem Risiko-Rendite-Profil ein, um die Bedürfnisse aller Arten von Anlegern abzudecken.

  • Carmignac
    Flagship

    Carmignac Portfolio Credit

    • Launch Date: 31/07/2017
    • Strategy AuM: €1067M (30/01/2023)

    Main Characteristics:

    • FX Hedged
    • Developped markets & Emerging markets Corporate Credit
    • Max. CLOs exposure: 20%
    • Max. HY exposure: 50%
    • Credit derivatives up to 30%
  • Carmignac
    Target Maturity

    Carmignac Credit 2025 & Carmignac Credit 2027

    Launch Dates:

    • Carmignac Credit 2025: 30/10/2020
    • Carmignac Credit 2027: 30/06/2022

    Strategies AuM: €274M (30/01/2023)

    Main Characteristics:

    • Buy and Hold Strategies
    • FX Hedged
    • Developped markets & Emerging markets Corporate Credit
    • CLOs expertise

Quelle: Carmignac. ¹ Für alle Carmignac-Portfolios, Stand: 30.01.2023. Der Verweis auf ein Ranking oder eine Auszeichnung ist keine Garantie für die zukünftigen Ergebnisse des Fonds oder des Managers. Morningstar Direct © 2023 Morningstar, Inc. Alle Rechte vorbehalten. Flexible EUR-Anleihenklasse. EUROHEDGE AWARD 2019. Gewinner in der Kategorie „Macro, Fixed Income & Relative Value“ Februar 2020. Quelle und Copyright: Citywire. Pierre VERLE und Alexandre DENEUVILLE werden von Citywire für ihre risikoadjustierte Performance über einen rollierenden Dreijahreszeitraum für alle von ihnen verwalteten Fonds zum 31. Oktober 2022 mit AA bewertet. Carmignac wird im Bereich „Bonds – Euro Corporates“ mit „GOLD“ bewertet. Kategorie von Citywire für seine fortlaufende risikobereinigte Performance im gesamten Sektor im Zeitraum 31.12.2015 – 31.12.2022. Citywire-Fondsmanagerratings und Citywire-Rankings sind Eigentum von Citywire Financial Publishers Ltd („Citywire“) und © Citywire 2023.

Carmignac Portfolio Credit A EUR Acc

ISIN: LU1623762843

Empfohlene Mindestanlagedauer

Geringstes Risiko Höchstes Risiko

1 2 3 4 5 6 7
Hauptrisiken des Fonds

KREDITRISIKO: Das Kreditrisiko besteht in der Gefahr, dass der Emittent seinen Verpflichtungen nicht nachkommt.

ZINSRISIKO: Das Zinsrisiko führt bei einer Veränderung der Zinssätze zu einem Rückgang des Nettoinventarwerts.

KAPITALVERLUSTRISIKO: Das Portfolio besitzt weder eine Garantie noch einen Schutz des investierten Kapitals. Der Kapitalverlust tritt ein, wenn ein Anteil zu einem Preis verkauft wird, der unter seinem Kaufpreis liegt.

WÄHRUNGSRISIKO: Das Währungsrisiko ist mit dem Engagement in einer Währung verbunden, die nicht die Bewertungswährung des Fonds ist.

Der Fonds ist mit einem Kapitalverlustrisiko verbunden.

Carmignac Credit 2025 A EUR Acc

ISIN: FR0013515970

Empfohlene Mindestanlagedauer

Geringstes Risiko Höchstes Risiko

1 2 3 4 5 6 7
Hauptrisiken des Fonds

KREDITRISIKO: Das Kreditrisiko besteht in der Gefahr, dass der Emittent seinen Verpflichtungen nicht nachkommt.

ZINSRISIKO: Das Zinsrisiko führt bei einer Veränderung der Zinssätze zu einem Rückgang des Nettoinventarwerts.

LIQUIDITATSRISIKO: Punktuelle Marktstörungen können die Preisbedingungen beeinträchtigen, zu denen der Investmentfonds gegebenenfalls Positionen auflösen, aufbauen oder verändern muss.

RISIKO IN VERBINDUNG MIT DER VERWALTUNG MIT ERMESSENSSPIELRAUM: Die von der Verwaltungsgesellschaft vorweggenommene Entwicklung der Finanzmärkte wirkt sich direkt auf die Performance des Fonds aus, die von den ausgewählten Titeln abhängt.

Der Fonds ist mit einem Kapitalverlustrisiko verbunden.

Carmignac Credit 2027 A EUR Acc

ISIN: FR00140081Y1

Empfohlene Mindestanlagedauer

Geringstes Risiko Höchstes Risiko

1 2 3 4 5 6 7
Hauptrisiken des Fonds

KREDITRISIKO: Das Kreditrisiko besteht in der Gefahr, dass der Emittent seinen Verpflichtungen nicht nachkommt.

ZINSRISIKO: Das Zinsrisiko führt bei einer Veränderung der Zinssätze zu einem Rückgang des Nettoinventarwerts.

LIQUIDITÄTSRISIKO: Punktuelle Marktstörungen können die Preisbedingungen beeinträchtigen, zu denen der Investmentfonds gegebenenfalls Positionen auflösen, aufbauen oder verändern muss.

RISIKO IN VERBINDUNG MIT DER VERWALTUNG MIT ERMESSENSSPIELRAUM: Die von der Verwaltungsgesellschaft vorweggenommene Entwicklung der Finanzmärkte wirkt sich direkt auf die Performance des Fonds aus, die von den ausgewählten Titeln abhängt.

Der Fonds ist mit einem Kapitalverlustrisiko verbunden.

Carmignac Portfolio Credit A EUR Acc

ISIN: LU1623762843
2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 (YTD)
?
Year to date
Carmignac Portfolio Credit A EUR Acc - - - +1.79 % +1.69 % +20.93 % +10.39 % +2.96 % -13.01 % +10.58 % +2.51 %
Referenzindikator - - - +1.13 % -1.74 % +7.50 % +2.80 % +0.06 % -13.31 % +9.00 % +0.70 %

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3 Jahre 5 Jahre 10 Jahre
Carmignac Portfolio Credit A EUR Acc +0.09 % +5.12 % -
Referenzindikator -1.58 % +0.30 % -

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Quelle: Carmignac am 28/03/2024

Einstiegskosten : 2,00% des Betrags, den Sie beim Einstieg in diese Anlage zahlen. Dies ist der Höchstbetrag, der Ihnen berechnet wird. Carmignac Gestion erhebt keine Eintrittsgebühr. Die Person, die Ihnen das Produkt verkauft, teilt Ihnen die tatsächliche Gebühr mit.
Ausstiegskosten : Wir berechnen keine Ausstiegsgebühr für dieses Produkt.
Verwaltungsgebühren und sonstige Verwaltungs- oder Betriebskosten : 1,20% des Werts Ihrer Anlage pro Jahr. Hierbei handelt es sich um eine Schätzung auf der Grundlage der tatsächlichen Kosten des letzten Jahres.
Erfolgsgebühren : 20,00% wenn die Anteilsklasse während des Performancezeitraums den Referenzindikator übertrifft. Sie ist auch dann zahlbar, wenn die Anteilsklasse den Referenzindikator übertroffen, aber eine negative Performance verzeichnet hat. Minderleistung wird für 5 Jahre zurückgefordert. Der tatsächliche Betrag hängt davon ab, wie gut sich Ihre Investition entwickelt. Die obige aggregierte Kostenschätzung enthält den Durchschnitt der letzten 5 Jahre oder seit der Produkterstellung, wenn es weniger als 5 Jahre sind.
Transaktionskosten : 0,43% des Werts Ihrer Anlage pro Jahr. Hierbei handelt es sich um eine Schätzung der Kosten, die anfallen, wenn wir die Basiswerte für das Produkt kaufen oder verkaufen. Der tatsächliche Betrag hängt davon ab, wie viel wir kaufen und verkaufen.

Carmignac Credit 2025 A EUR Acc

ISIN: FR0013515970
2019 2020 2021 2022 2023 2024 (YTD)
?
Year to date
Carmignac Credit 2025 A EUR Acc - +6.22 % +3.33 % -13.70 % +10.16 % +2.16 %

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3 Jahre 5 Jahre 10 Jahre
Carmignac Credit 2025 A EUR Acc -0.29 % - -

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Quelle: Carmignac am

Einstiegskosten : 1,00% des Betrags, den Sie beim Einstieg in diese Anlage zahlen. Dies ist der Höchstbetrag, der Ihnen berechnet wird. Carmignac Gestion erhebt keine Eintrittsgebühr. Die Person, die Ihnen das Produkt verkauft, teilt Ihnen die tatsächliche Gebühr mit.
Ausstiegskosten : Wir berechnen keine Ausstiegsgebühr für dieses Produkt.
Verwaltungsgebühren und sonstige Verwaltungs- oder Betriebskosten : 0,95% des Werts Ihrer Anlage pro Jahr. Hierbei handelt es sich um eine Schätzung auf der Grundlage der tatsächlichen Kosten des letzten Jahres.
Erfolgsgebühren : Für dieses Produkt wird keine erfolgsabhängige Provision berechnet.
Transaktionskosten : 0,36% des Werts Ihrer Anlage pro Jahr. Hierbei handelt es sich um eine Schätzung der Kosten, die anfallen, wenn wir die Basiswerte für das Produkt kaufen oder verkaufen. Der tatsächliche Betrag hängt davon ab, wie viel wir kaufen und verkaufen.

Carmignac Credit 2027 A EUR Acc

ISIN: FR00140081Y1
2019 2020 2021 2022 2023 2024 (YTD)
?
Year to date
Carmignac Credit 2027 A EUR Acc - - - +1.72 % +12.76 % +2.11 %
Referenzindikator - - - - - -

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3 Jahre 5 Jahre 10 Jahre
Carmignac Credit 2027 A EUR Acc - - -
Referenzindikator - - -

Srollen Sie nach rechts, um die ganze Tabelle zu sehen

Quelle: Carmignac am 28/03/2024

Einstiegskosten : 1,00% des Betrags, den Sie beim Einstieg in diese Anlage zahlen. Dies ist der Höchstbetrag, der Ihnen berechnet wird. Carmignac Gestion erhebt keine Eintrittsgebühr. Die Person, die Ihnen das Produkt verkauft, teilt Ihnen die tatsächliche Gebühr mit.
Ausstiegskosten : Wir berechnen keine Ausstiegsgebühr für dieses Produkt.
Verwaltungsgebühren und sonstige Verwaltungs- oder Betriebskosten : 1,04% des Werts Ihrer Anlage pro Jahr. Hierbei handelt es sich um eine Schätzung auf der Grundlage der tatsächlichen Kosten des letzten Jahres.
Erfolgsgebühren : Für dieses Produkt wird keine erfolgsabhängige Provision berechnet.
Transaktionskosten : 0,40% des Werts Ihrer Anlage pro Jahr. Hierbei handelt es sich um eine Schätzung der Kosten, die anfallen, wenn wir die Basiswerte für das Produkt kaufen oder verkaufen. Der tatsächliche Betrag hängt davon ab, wie viel wir kaufen und verkaufen.
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Carmignac Portfolio bezieht sich auf die Teilfonds der Carmignac Portfolio SICAV, einer Investmentgesellschaft luxemburgischen Rechts, die der OGAW-Richtlinie oder AIFM- Richtlinie entspricht.Bei den Fonds handelt es sich um Investmentfonds in der Form von vertraglich geregeltem Gesamthandseigentum (FCP), die der OGAW-Richtlinie nach französischem Recht entsprechen. ​