Quartalsbericht
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Carmignac Investissement: Fonds-Update
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2 Minuten Lesedauer
Wie hat sich die Ukraine-Krise auf den Aktienmarkt ausgewirkt?
Im ersten Quartal 2022, als die weltweiten Aktienmärkte bereits unter dem negativen Einfluss stark steigender Inflation und schwachen Wachstums standen, verstärkte der unerwartete Konflikt zwischen Russland und der Ukraine die Risikoaversion der Anleger.
Das weltweite Wirtschaftsumfeld steht nun dreifach unter Schock:
- Störungen des internationalen Handels im Bereich Energie, aber auch bei Lebensmitteln, Metallen, Düngemitteln und Luftfracht,
- Zunehmende geopolitische Unsicherheit mit der Gefahr einer weiteren Eskalation,
- Ein finanzieller Schock und die Gefahr des Übergreifens auf andere Länder, insbesondere in Europa, die der Krise und ihren langfristigen Konsequenzen in stärkerem Maße ausgesetzt sind.
Märkte, die in erster Linie unter dem Einfluss makroökonomischer und geopolitischer Spannungen stehen, bieten ein äußerst komplexes Umfeld für die Titelauswahl. Doch daraus können sich auch Gelegenheiten für scharfsinnige Anleger ergeben, die sich auf innovative Geschäftsmodelle mit langfristigen Wachstumsaussichten konzentrieren. Dies ist eine Chance für den Carmignac Investissement.
Wie ist der Fonds in diesem komplexen Umfeld positioniert?
Im Einklang mit dem langfristigen Anlagehorizont des Fonds konzentrieren wir uns auf innovative und nachhaltige Unternehmen, indem wir die Nutznießer von Disruptionen auf der ganzen Welt ins Visier nehmen, da diese Unternehmen letztendlich die besten Renditequellen bieten.
Wir haben unser Exposure gegenüber denjenigen dieser Unternehmen erhöht, die unmittelbar von dem Umfeld hoher Inflation und geringen Wachstums profitieren werden. Wir suchten beispielsweise nach defensiven Titeln, die auch als rezessionsfeste Titel bezeichnet werden und grundlegende Waren und Dienstleistungen anbieten, deren Nachfrage relativ immun gegen steigende Preise ist. Außerdem bleiben wir bei einem hohen Exposure in Qualitätsunternehmen mit traditionell hoher Rentabilität, niedrigem Verschuldungsgrad und hohen Barmittelbeständen, was ihnen ermöglicht, besser mit steigenden Zinsen und Kosten fertigzuwerden. Schließlich halten wir weiterhin einen hohen Barmittelbestand, um in neue Gelegenheiten zu investieren oder bestehende Überzeugungen aufzustocken, wenn der Markt weiterhin volatil bleiben sollte.
Mehr Power für ihr Vermögen: nachhaltige Themen-Investments
Der Fonds verfolgt einen multithematischen Ansatz und sucht nach „Megatrends“. Gleichzeitig leistet er einen Beitrag zur Bewältigung der größten ökologischen und sozialen Herausforderungen unserer Zeit durch die Unterstützung von Unternehmen mit positiver Wirkung auf die Umwelt und die Gesellschaft. Die Unternehmen, in die wir investiert sind, sind folgendermaßen eingestuft:

Carmignac Investissement A EUR Acc
Empfohlene Mindestanlagedauer
Geringstes Risiko Höchstes Risiko
AKTIENRISIKO: Änderungen des Preises von Aktien können sich auf die Performance des Fonds auswirken, deren Umfang von externen Faktoren, Handelsvolumen sowie der Marktkapitalisierung abhängt.
WÄHRUNGSRISIKO: Das Währungsrisiko ist mit dem Engagement in einer Währung verbunden, die nicht die Bewertungswährung des Fonds ist.
ZINSRISIKO: Das Zinsrisiko führt bei einer Veränderung der Zinssätze zu einem Rückgang des Nettoinventarwerts.
RISIKO IN VERBINDUNG MIT DER VERWALTUNG MIT ERMESSENSSPIELRAUM: Die von der Verwaltungsgesellschaft vorweggenommene Entwicklung der Finanzmärkte wirkt sich direkt auf die Performance des Fonds aus, die von den ausgewählten Titeln abhängt.
Der Fonds ist mit einem Kapitalverlustrisiko verbunden.
* Risiko Skala von KID (Basisinformationsblatt). Das Risiko 1 ist nicht eine risikolose Investition. Dieser Indikator kann sich im Laufe der Zeit verändern.