Alternative Strategien
Carmignac Absolute Return Europe
FCP nach französischem RechtEuropäische MärkteSRI-Fonds Artikel 8Anteile
FR0011269406
Ein opportunistischer und stilunabhängiger Long/Short-Ansatz für europäische Aktien
- Ein diversifiziertes Portfolio auf Basis eines kombinierten Top-down- und Bottom-up-Ansatzes zur Nutzung von Marktineffizienzen.
- Eine aktive Verwaltung des Nettoaktienexposures (-20% bis +50%).
Wichtige Dokumente
Risikoindikator
3/7
Empfohlene Mindestanlagedauer
3 Jahre
Kumulierte Wertentwicklung seit Auflage
Kumulierte Wertentwicklung 10 Jahre
Kumulierte Wertentwicklung 5 Jahre
Kumulierte Wertentwicklung 3 Jahre
Kumulierte Wertentwicklung 12 Monate
+ 38.8 %
+ 33.7 %
+ 11.4 %
- 3.4 %
+ 3.4 %
Bis 13/01/2025
Wertentwicklung nach Kalenderjahren 2015Wertentwicklung nach Kalenderjahren 2016Wertentwicklung nach Kalenderjahren 2017Wertentwicklung nach Kalenderjahren 2018Wertentwicklung nach Kalenderjahren 2019Wertentwicklung nach Kalenderjahren 2020Wertentwicklung nach Kalenderjahren 2021Wertentwicklung nach Kalenderjahren 2022Wertentwicklung nach Kalenderjahren 2023Wertentwicklung nach Kalenderjahren 2024
- 8.0 %
+ 9.1 %
+ 14.6 %
+ 4.3 %
- 1.3 %
+ 5.3 %
+ 12.6 %
- 8.6 %
0.0 %
+ 3.6 %
Nettoinventarwert
131.24 €
Verwaltetes Vermögen des Fonds
191 M €
Markt
Europäische Märkte
SFDR-Klassifizierung
Artikel
8
Letzte Aktualisierung: 13. Jan 2025.
Die Wertentwicklung der Vergangenheit ist keine Garantie für die zukünftige Wertentwicklung. Sie verstehen sich nach Abzug von Gebühren (außer eventuellen Ausgabeaufschlägen, die von der Vertriebsstelle erhoben werden).Bei den nicht währungsgesicherten Anteilen kann die Rendite aufgrund von Währungsschwankungen steigen oder fallen (bei Aktien, die nicht gegen das Währungsrisiko abgesichert sind).
Carmignac Absolute Return Europe Fondsperformance
Entdecken Sie die Performancegrafik des Fonds sowie den letzten Kommentar des Managements, um die Marktsituation vollständig zu verstehen und Einzelheiten über die Wertentwicklung des Fonds im Vergleich zu seinem Referenzindex zu erfahren.Unsere monatlichen Kommentare
Letzte Aktualisierung: 31. Okt 2024.Fondsmanagement-Team
Johan Fredriksson
Fund Manager
Dean Smith
Fund Manager
Kommentar zur Performance
- Der Oktober war ein frustrierender Monat, da die Fondsperformance bis zum letzten Tag im positiven Bereich lag, als der Markt aufgrund einer Kombination aus makroökonomischen Faktoren und Sektorenrotation abverkauft wurde und der Fonds einen kleinen Verlust hinnehmen musste. - Unser Short-Book und unser Derivat-Hedging-Overlay erzielten eine positive Performance, die jedoch durch Verluste in unserem Long-Book leicht ausgeglichen wurde.- Innerhalb des Portfolios erzielten die Sektoren Finanzwesen und Kommunikation die besten Renditen, während Technologie, Nicht-Basiskonsumgüter und Immobilien die größten Verluste verursachten.- Zu den wichtigsten Gewinnern unserer Aktienauswahl gehörten unsere Long-Position in Standard Chartered, die dank einer starken Performance im asiatischen Vermögensverwaltungsgeschäft ihre Gewinne übertreffen konnte, und unsere Long-Position in Deutsche Telekom, die von einem positiven Kapitalmarkttag profitierte.- Weitere bemerkenswerte Gewinner waren unsere Long-Position in SAP, die nach der Bekanntgabe starker Zahlen, die eine Wachstumsbeschleunigung verdeutlichten, gut abschnitt, und unsere Short-Position in einem deutschen IT-Dienstleistungsunternehmen, das aufgrund der rückläufigen Nachfrage eine Gewinnwarnung aussprach.- Die größten Nachzügler bei unserer Aktienauswahl waren unsere Long-Position in ASML, das schwache Aufträge meldete und eine niedrigere Prognose für 2025 abgab, und unsere Long-Position in First Solar, dessen Gewinne unter den Prognosen lagen.- Insgesamt waren die Anpassungen in den Sektoren bescheiden, aber auf der Aktienebene stockten wir Finanzwesen, Kommunikation und Zykliker in Industrie und Nicht-Basiskonsumgütern durch eine Kombination aus Short-Abdeckung und Aufstockung von Long-Positionen auf.- Wir hielten weiterhin eine relativ niedrige Bruttoquote von etwa 105 %, während die Nettoquote in einem Bereich von 15 % bis Mitte 20 % gehalten wurde.
Ausblick und Anlagestrategie
- In den letzten fünf Monaten waren die globalen Aktienmärkte ungewöhnlichen und höchst unberechenbaren makroökonomischen und politischen Kräften ausgeliefert. - Einige Ereignisse waren extrem schwer zu verkraften und führten zu großen Bewegungen und schnellen Rotationen in den Sektoren. Ein schwieriges Umfeld für einen Bottom-up-Aktienpicker. - Deshalb freuen wir uns auf die kommenden Monate. Wir sind der Meinung, dass die Auswahl von Aktien und das thematische Investieren, das mit längeren Laufzeiten als nur Tagen oder bestenfalls Wochen arbeitet, sowohl für unser Long- als auch für unser Short-Buch weniger schwierig sein dürfte. - In der Zwischenzeit bleiben unsere Ansichten und die Auswahl der Sektoren weitgehend unverändert, mit einem Barbell-Ansatz, einem Gleichgewicht zwischen Growth und Value.
Performanceübersicht
Letzte Aktualisierung: 13. Jan 2025.Die Wertentwicklung der Vergangenheit ist keine Garantie für die zukünftige Wertentwicklung. Sie verstehen sich nach Abzug von Gebühren (außer eventuellen Ausgabeaufschlägen, die von der Vertriebsstelle erhoben werden).Morningstar Rating™ : © Morningstar, Inc. Alle Rechte vorbehalten. Die hierin enthaltenen Informationen: sind für Morningstar und/oder ihre Inhalte-Anbieter urheberrechtlich geschützt; dürfen nicht vervielfältigt oder verbreitet werden; und deren Richtigkeit, Vollständigkeit oder Aktualität wird nicht garantiert. Weder Morningstar noch deren Inhalte-Anbieter sind verantwortlich für etwaige Schäden oder Verluste, die aus der Verwendung dieser Informationen entstehen.Bei den nicht währungsgesicherten Anteilen kann die Rendite aufgrund von Währungsschwankungen steigen oder fallen (bei Aktien, die nicht gegen das Währungsrisiko abgesichert sind).Ab dem 1. Januar 2022 besteht das Anlageziel in der Erzielung einer absoluten Performance.
Quelle: Carmignac am 14/01/2025
Carmignac Absolute Return Europe : Überblick über das Portfolio
Im Folgenden finden Sie einen Überblick über die Zusammensetzung des Portfolios.Regionen - Rentenanteil
Letzte Aktualisierung: 31. Dez 2024.| Europe EUR | 18.5 % |
| Europe ex-EUR | 11.8 % |
| Nordamerika | 6.6 % |
| Sonstige | 2.3 % |
| Index-Derivate | -13.9 % |
| Total % of alternative | 25.3 % |
Europe EUR18.5 %
 Deutschland | 5.3 % |
 Niederlande | 4.4 % |
 Italien | 3.8 % |
 Frankreich | 2.8 % |
 Belgien | 1.5 % |
 Irland | 0.7 % |
 Griechenland | 0.7 % |
 Luxemburg | 0.6 % |
 Spanien | -0.5 % |
 Finnland | -0.8 % |
Die wichtigsten Zahlen
Im Folgenden finden Sie die Schlüsselzahlen, die Ihnen Aufschluss über die Verwaltung und Positionierung des Fonds geben.Daten zur Exposition
Letzte Aktualisierung: 31. Dez 2024.Nettoaktienquote25.3 %
Beta+0.2 %
Sortino Ratio-0.1
Anzahl der Unternehmen im Portfolio
55
Die Strategie in Stichworten
Entdecken Sie die wichtigsten Merkmale und Vorteile des Fonds anhand der Aussagen seiner Manager.Fondsmanagement-Team
Johan Fredriksson
Fund Manager
Dean Smith
Fund Manager
Unser Ziel ist ein langfristiges absolutes Kapitalwachstum dank unserer dynamischen und opportunistischen Haltung gegenüber europäischen Aktien.
Dean Smith
Fund Manager
Aktuelle Analysen
Alternative Strategie • 16. März 2023 • Deutsch
Betreff: Beendigung des Soft-Closing-Verfahrens des Carmignac Long-Short European Equities Fonds
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Der Fonds ist ein Investmentfonds in der Form von vertraglich geregeltem Gesamthandseigentum (FCP), der der OGAW-Richtlinie nach französischem Recht entspricht.
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