Aktienstrategien

Carmignac Portfolio China New Economy

SICAVSchwellenmärkteSRI-Fonds Artikel 8
Anteile

LU2295992320

Das Wachstumspotenzial der chinesischen New Economy nutzen
  • Mit Überzeugung anlegen: Ziel sind Unternehmen der chinesischen New Economy, die langfristig vom wirtschaftlichen Wandel und von Reformen profitieren.
  • Selektiv anlegen: Bevorzugt werden heimische Qualitätsunternehmen mit hoher Ertragstransparenz unter Ausschluss von Unternehmen, die von der Auslandsnachfrage abhängen.
Asset Allocation
Aktien95.7 %
Andere 4.3 %
Letzte Aktualisierung: 28 Juni 2024.
Risikoindikator
6/7
Empfohlene Mindestanlagedauer
5 Jahre
Kumulierte Wertentwicklung seit Auflage
- 53.9 %
0.0 %
0.0 %
- 51.3 %
- 10.6 %
Vom 31/03/2021
Bis 16/07/2024
Wertentwicklung nach Kalenderjahren 2023
-
-
-
-
-
-
-
- 35.6 %
- 5.2 %
- 22.5 %
Nettoinventarwert
46.08 €
Verwaltetes Vermögen des Fonds
59 M €
Markt
Aufstrebende Märkte
SFDR-Klassifizierung

Artikel

8
Letzte Aktualisierung: 16 Juli 2024.
Die Wertentwicklung der Vergangenheit ist keine Garantie für die zukünftige Wertentwicklung. Sie verstehen sich nach Abzug von Gebühren (außer eventuellen Ausgabeaufschlägen, die von der Vertriebsstelle erhoben werden).Bei den nicht währungsgesicherten Anteilen kann die Rendite aufgrund von Währungsschwankungen steigen oder fallen (bei Aktien, die nicht gegen das Währungsrisiko abgesichert sind).Die Offenlegungsverordnung (Sustainable Finance Disclosure Regulation - SFDR) 2019/2088 ist eine europäische Verordnung, die Vermögensverwalter dazu verpflichtet, ihre Fonds u. a. als solche zu klassifizieren: „Artikel 8“ - Förderung ökologischer und sozialer Eigenschaften; „Artikel 9“ - Investitionen mit messbaren Zielen nachhaltig machen; bzw. „Artikel 6“ - keine unbedingten Nachhaltigkeitsziele. Weitere Informationen finden Sie unter: https://eur-lex.europa.eu/eli/reg/2019/2088/oj?locale=de.

Carmignac Portfolio China New Economy Fondsperformance

Entdecken Sie die Performancegrafik des Fonds sowie den letzten Kommentar des Managements, um die Marktsituation vollständig zu verstehen und Einzelheiten über die Wertentwicklung des Fonds im Vergleich zu seinem Referenzindex zu erfahren.

Unsere monatlichen Kommentare

Letzte Aktualisierung: 28 Juni 2024.
Fondsmanagement-Team
[Management Team] [Author] Li-Labbe Haiyan

Haiyan Li-Labbé

Fund Manager

Marktumfeld

  • Im Juni gaben die chinesischen Märkte nach, der heimische CSI 300-Index fiel um -2,35% und der Hang Seng um -0,53%.
  • Nach dem Aufschwung der Vorwochen kehrte sich die positive Dynamik um, und die chinesischen Märkte litten unter den schwachen Wirtschaftsdaten und den Ängsten im Zusammenhang mit den US-Wahlen.
  • Der Caixin-Index für das verarbeitende Gewerbe lag im Expansionsbereich, ebenso wie der Caixin-Subindex für den Dienstleistungssektor. Im Gegensatz dazu ging die Industrieproduktion im Jahresvergleich zurück.
  • Auf der Währungsseite schwächte sich der Yuan gegenüber Hartwährungen (EUR, USD) ab.

Kommentar zur Performance

  • Der Fonds verzeichnete im Berichtsmonat eine negative Wertentwicklung.
  • Unsere Auswahl chinesischer Titel aus den Bereichen Konsumgüter (Miniso, VIPShop) und Neue Technologien (Daqo New Energy, Tuya) entwickelte sich schwach und schlug negativ zu Buche.
  • Im Gegensatz dazu verzeichneten unsere taiwanesischen Investitionen innerhalb der Halbleiter-Wertschöpfungskette (TSMC, Mediatek und Wiwynn) eine ausgezeichnete Performance.

Ausblick und Anlagestrategie

  • Trotz der kurzfristigen Volatilität und der strukturellen Herausforderungen für die Wirtschaft bleiben wir in Bezug auf die chinesischen und taiwanesischen Aktienmärkte optimistisch.
  • Die strukturellen Probleme Chinas bleiben jedoch bestehen, da sich der Binnenkonsum, insbesondere jener der Mittelschicht, aufgrund der fallenden Immobilienpreise und einer hohen Jugendarbeitslosigkeit kaum erholt.
  • Wir sind nach wie vor vom Potenzial der chinesischen und taiwanesischen New Economy überzeugt. Dies gilt insbesondere für die langfristigen Trends, die in den Bereichen Künstliche Intelligenz, ökologischer Wandel und Gesundheitswesen zu beobachten sind.
  • Wir sind überzeugt, dass unser Ansatz, der sich auf Fundamentalanalysen und Unternehmensbewertungen konzentriert, der beste Weg ist, um langfristig eine positive Performance auf den chinesischen Märkten zu erzielen.
  • Unser Portfolio ist weiterhin hauptsächlich in chinesischen Unternehmen positioniert, die hohe Cashflows generieren (Miniso, New Oriental), sowie in taiwanesischen Titeln, die an der Halbleiter-Wertschöpfungskette beteiligt sind und von dem für KI günstigen zyklischen Umfeld profitierten dürften.
  • Wir haben im Monatsverlauf Gewinne realisiert bei bestimmten Titeln, die sich gut entwickelt hatten, wie etwa Tencent Music. Im Gegenzug haben wir unser Exposure in Taiwan über unsere Position in Elite Material ausgebaut, einem taiwanesischen Unternehmen, das sich auf die Herstellung von Grundstoffen für die Leiterplattenindustrie spezialisiert hat.

Performanceübersicht

Letzte Aktualisierung: 17 Juli 2024.
Die Wertentwicklung der Vergangenheit ist keine Garantie für die zukünftige Wertentwicklung. Sie verstehen sich nach Abzug von Gebühren (außer eventuellen Ausgabeaufschlägen, die von der Vertriebsstelle erhoben werden).Morningstar Rating™ : © Morningstar, Inc. Alle Rechte vorbehalten. Die hierin enthaltenen Informationen: sind für Morningstar und/oder ihre Inhalte-Anbieter urheberrechtlich geschützt; dürfen nicht vervielfältigt oder verbreitet werden; und deren Richtigkeit, Vollständigkeit oder Aktualität wird nicht garantiert. Weder Morningstar noch deren Inhalte-Anbieter sind verantwortlich für etwaige Schäden oder Verluste, die aus der Verwendung dieser Informationen entstehen.Bei den nicht währungsgesicherten Anteilen kann die Rendite aufgrund von Währungsschwankungen steigen oder fallen (bei Aktien, die nicht gegen das Währungsrisiko abgesichert sind).
Quelle: Carmignac am 18/07/2024

Carmignac Portfolio China New Economy : Überblick über das Portfolio

Im Folgenden finden Sie einen Überblick über die Zusammensetzung des Portfolios.

Regionen - Rentenanteil

Letzte Aktualisierung: 28 Juni 2024.
Asien100.0 %
Insgesamt % Aktien100.0 %
Asien100.0 %
cnChina
71.8 %
twTaiwan
26.9 %
hkHongkong
1.3 %

Die wichtigsten Zahlen

Im Folgenden finden Sie die wichtigsten Kennzahlen des Fonds, die Ihnen Aufschluss über das Management und die Aktienpositionierung des Fonds geben.

Daten zur Exposition

Letzte Aktualisierung: 28 Juni 2024.
Aktienanlagen Gewicht 95.7 %
Nettoaktienquote108.1 %
Anzahl der Emittenten Aktien 34
Active Share90.0 %

Die Strategie in Stichworten

Entdecken Sie die wichtigsten Merkmale und Vorteile des Fonds mit den Worten des Fondsmanagers.
Fondsmanagement-Team
[Management Team] [Author] Li-Labbe Haiyan

Haiyan Li-Labbé

Fund Manager
Durch eine aktive Überzeugung und einen nachhaltigen Ansatz konzentrieren wir uns auf inländische Unternehmen in Chinas neuer Wirtschaft, die vom wirtschaftlichen Wandel und den langfristigen Reformen des Landes profitieren können.
[Management Team] [Author] Li-Labbe Haiyan

Haiyan Li-Labbé

Fund Manager
Entdecken Sie die Eigenschaften des Fonds
Die Bezugnahme auf bestimmte Werte oder Finanzinstrumente dient als Beispiel, um bestimmte Werte, die in den Portfolios der Carmignac-Fondspalette enthalten sind bzw. waren, vorzustellen. Hierdurch soll keine Werbung für eine Direktanlage in diesen Instrumenten gemacht werden, und es handelt sich nicht um eine Anlageberatung. Die Verwaltungsgesellschaft unterliegt nicht dem Verbot einer Durchführung von Transaktionen in diesen Instrumenten vor Veröffentlichung der Mitteilung. Die Portfolios der Carmignac-Fondspalette können ohne Vorankündigung geändert werden.
Der Verweis auf ein Ranking oder eine Auszeichnung, ist keine Garantie für die zukünftigen Ergebnisse des OGAW oder des Managers.
​Die hier dargestellten Informationen stellen weder einen Vertragsbestandteil noch eine Anlageberatung dar. Die Wertentwicklung in der Vergangenheit lässt keine zuverlässigen Rückschlüsse auf die künftige Performance zu. Die Performance versteht sich abzüglich von Gebühren (ausgenommen sind eventuelle Ausgabeaufschläge zugunsten der Vertriebsstelle). Anleger können das gesamte investierte Kapital oder einen Teil davon verlieren, da OGAs keinen Kapitalschutz bieten. Der Zugriff auf die hier beschriebenen Produkte und Dienstleistungen kann auf manche Personen und Länder beschränkt sein. Die Besteuerung hängt von der persönlichen Situation jedes einzelnen Anlegers ab. Die Risiken, die Gebühren und der empfohlene Anlagehorizont sind aus den wesentliche Basisinformationsblatt (KID) und den auf dieser Seite zur Verfügung stehenden Fondsprospekten ersichtlich. Die wesentlichen Basisinformationsblatt sind dem Kunden vor der Zeichnung zu übergeben.
Carmignac Portfolio ist ein Teilfonds der Carmignac Portfolio SICAV, einer Investmentgesellschaft luxemburgischen Rechts, die der OGAW-Richtlinie entspricht.
Die hier dargestellten Informationen stellen weder einen Vertragsbestandteil noch eine Anlageberatung dar. Die Wertentwicklung in der Vergangenheit lässt keine zuverlässigen Rückschlüsse auf die künftige Performance zu. Wertentwicklung nach Gebühren (keine Berücksichtigung von Ausgabeaufschlägen die durch die Vertriebsstelle erhoben werden können). Anleger können das gesamte investierte Kapital oder einen Teil davon verlieren, da OGAs keinen Kapitalschutz bieten. Der Zugriff auf die hier beschriebenen Produkte und Dienstleistungen kann auf manche Personen und Länder beschränkt sein. Die Besteuerung hängt von der persönlichen Situation jedes einzelnen Anlegers ab. Die Risiken, die Gebühren und der empfohlene Anlagehorizont sind aus den wesentliche Anlegerinformationen (KID - Key Information Documents) und den auf dieser Seite zur Verfügung stehenden Fondsprospekten ersichtlich. Die wesentlichen Anlegerinformationen sind dem Kunden vor der Zeichnung zu übergeben. Der Verweis auf ein Ranking oder eine Auszeichnung, ist keine Garantie für die zukünftigen Ergebnisse des OGAW oder des Managers.