Fixed-Income-Strategien
Carmignac Portfolio EM Debt
Teilfonds SICAV nach luxemburgischem RechtSchwellenmärkteSRI-Fonds Artikel 8Anteile
LU1623763734
Nutzen Sie Anlagemöglichkeiten im gesamten Schwellenländeranleiheuniversum
- Zugang zu einem breiten Spektrum an Performancefaktoren in Schwellenländern: Lokalwährungsanleihen, Fremdwährungsanleihen und Währungen.
- Eine überzeugungsorientierte und Benchmark-unabhängige Philosophie, um attraktive Chancen in den Schwellenländern zu ermitteln.
Wichtige Dokumente
Asset Allocation
Anleihen92.2 %
Andere
7.8 %
Letzte Aktualisierung: 30 Sept. 2024.
Risikoindikator
3/7
Empfohlene Mindestanlagedauer
3 Jahre
Kumulierte Wertentwicklung seit Auflage
Kumulierte Wertentwicklung 10 Jahre
Kumulierte Wertentwicklung 5 Jahre
Kumulierte Wertentwicklung 3 Jahre
Kumulierte Wertentwicklung 12 Monate
+ 47.6 %
0.0 %
+ 30.3 %
+ 10.3 %
+ 11.4 %
Bis 03/10/2024
Wertentwicklung nach Kalenderjahren 2014Wertentwicklung nach Kalenderjahren 2015Wertentwicklung nach Kalenderjahren 2016Wertentwicklung nach Kalenderjahren 2017Wertentwicklung nach Kalenderjahren 2018Wertentwicklung nach Kalenderjahren 2019Wertentwicklung nach Kalenderjahren 2020Wertentwicklung nach Kalenderjahren 2021Wertentwicklung nach Kalenderjahren 2022Wertentwicklung nach Kalenderjahren 2023
-
-
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+ 1.1 %
- 10.0 %
+ 28.9 %
+ 10.5 %
+ 3.9 %
- 9.0 %
+ 15.3 %
Nettoinventarwert
147.57 €
Verwaltetes Vermögen des Fonds
230 M €
Markt
Aufstrebende Märkte
SFDR-Klassifizierung
Artikel
8
Letzte Aktualisierung: 30 Sept. 2024.
Letzte Aktualisierung: 3 Okt. 2024.
Die Wertentwicklung der Vergangenheit ist keine Garantie für die zukünftige Wertentwicklung. Sie verstehen sich nach Abzug von Gebühren (außer eventuellen Ausgabeaufschlägen, die von der Vertriebsstelle erhoben werden).Bei den nicht währungsgesicherten Anteilen kann die Rendite aufgrund von Währungsschwankungen steigen oder fallen (bei Aktien, die nicht gegen das Währungsrisiko abgesichert sind).Die Offenlegungsverordnung (Sustainable Finance Disclosure Regulation - SFDR) 2019/2088 ist eine europäische Verordnung, die Vermögensverwalter dazu verpflichtet, ihre Fonds u. a. als solche zu klassifizieren: „Artikel 8“ - Förderung ökologischer und sozialer Eigenschaften; „Artikel 9“ - Investitionen mit messbaren Zielen nachhaltig machen; bzw. „Artikel 6“ - keine unbedingten Nachhaltigkeitsziele. Weitere Informationen finden Sie unter: https://eur-lex.europa.eu/eli/reg/2019/2088/oj?locale=de.
Carmignac Portfolio EM Debt Fondsperformance
Entdecken Sie die Performancegrafik des Fonds sowie den letzten Kommentar des Managements, um die Marktsituation vollständig zu verstehen und Einzelheiten über die Wertentwicklung des Fonds im Vergleich zu seinem Referenzindex zu erfahren.Unsere monatlichen Kommentare
Letzte Aktualisierung: 30 Aug. 2024.Fondsmanagement-Team
Abdelak Adjriou
Fund Manager
Alessandra Alecci
Fund Manager
Kommentar zur Performance
- Der Fonds beendete den Monat mit einer positiven absoluten Performance undübertraf seine Benchmark.- Die wichtigsten Beiträge zur Performance in diesem Monat waren Zinsen und Credits, während unsere Positionierung in Währungen litt. - Bei den Zinsen leistete unsere Long-Position in US-Papieren einen positiven Beitrag, ebenso wie unser Engagement in mexikanischen, kanadischen und australischen Anleihen. - Bei den Credits trugen vor allem die Spreads auf Schwellenländer-Auslandsschulden zur positiven Entwicklung bei, angeführt von unseren Long-Positionen in Elfenbeinküste und Senegal. - Bei den Währungen schließlich beeinträchtigten der USD und der mexikanische Peso die Performance am stärksten, während der südafrikanische Rand im Laufe des Monats recht gut abschnitt.
Ausblick und Anlagestrategie
- In diesem Umfeld einer weichen Landung bevorzugen wir weiterhin Durationsanlagen. Wir haben die Duration vor allem durch Long-Positionen in lokalen lateinamerikanischen Zinsen und realen US-Zinsen erhöht. Bei letzteren glauben wir, dass der Markt bereits eine große Anzahl von Zinssenkungen einpreist. - Insbesondere in Lateinamerika preisen die brasilianischen Zinssätze eine große Anzahl von Zinserhöhungen ein, die wir für übertrieben halten. - Wir sind bei Auslandsschulden vorsichtig und haben das Portfolio durch zusätzliche Absicherungen gegen das Risiko einer Spread-Ausweitung geschützt. Wir bevorzugen weiterhin Sondersituationen in Ländern, in denen die Wirtschaft eine bedeutende Umstrukturierung oder Verbesserung erfährt. - Schließlich bleiben wir bei Währungen mit besonders niedrigem USD-Anteil und Schwellenländerwährungen zurückhaltend. Der starke Rückgang der Rohstoffpreise (insbesondere des Ölpreises) ist bedenklich und spiegelt die Sorge um die weltweite Nachfrage und die zunehmend schwache Wirtschaftsleistung Chinas wider.
Performanceübersicht
Letzte Aktualisierung: 3 Okt. 2024.Die Wertentwicklung der Vergangenheit ist keine Garantie für die zukünftige Wertentwicklung. Sie verstehen sich nach Abzug von Gebühren (außer eventuellen Ausgabeaufschlägen, die von der Vertriebsstelle erhoben werden).Bis zum 31. Dezember 2023 war der JP Morgan GBI – Emerging Markets Global Diversified Composite Unhedged EUR Index (JGENVUEG) der Referenzindikator. Die Wertentwicklungen werden unter Verwendung der Verkettungsmethode dargestellt.Morningstar Rating™ : © Morningstar, Inc. Alle Rechte vorbehalten. Die hierin enthaltenen Informationen: sind für Morningstar und/oder ihre Inhalte-Anbieter urheberrechtlich geschützt; dürfen nicht vervielfältigt oder verbreitet werden; und deren Richtigkeit, Vollständigkeit oder Aktualität wird nicht garantiert. Weder Morningstar noch deren Inhalte-Anbieter sind verantwortlich für etwaige Schäden oder Verluste, die aus der Verwendung dieser Informationen entstehen.Bei den nicht währungsgesicherten Anteilen kann die Rendite aufgrund von Währungsschwankungen steigen oder fallen (bei Aktien, die nicht gegen das Währungsrisiko abgesichert sind).
Quelle: Carmignac am 04/10/2024
Carmignac Portfolio EM Debt : Überblick über das Portfolio
Im Folgenden finden Sie einen Überblick über die Zusammensetzung des Portfolios.Regionen - Rentenanteil
Letzte Aktualisierung: 30 Sept. 2024.| Lateinamerika | 31.6 % |
| Osteuropa | 28.5 % |
| Afrika | 19.7 % |
| Asien | 9.7 % |
| Naher Osten | 6.5 % |
| Europa | 4.1 % |
| Total % of bonds | 100.0 % |
Lateinamerika31.6 %
 Mexiko | 12.2 % |
 Brésil | 5.0 % |
 Kolumbien | 4.8 % |
| Pérou | 3.6 % |
 Argentinien | 2.7 % |
| Ecuador | 1.6 % |
| République Dominicaine | 1.4 % |
 Chile | 0.3 % |
 Costa Rica | 0.1 % |
Die wichtigsten Zahlen
Im Folgenden finden Sie die wichtigsten Kennzahlen des Fonds, die Ihnen Aufschluss über das Management und die Positionierung des Fonds im Anleihenbereich geben.Daten zur Exposition
Letzte Aktualisierung: 30 Sept. 2024.Modifizierte Duration
5.8
Yield to Maturity7.1 %
Durchschn Kupon
5.7 %
Anzahl der Emittenten56
Anzahl der Anleihen85
Durchschnittsrating
BB+
Yield to Maturity : Berechnet auf Ebene des Anleihen-Anteils.
Die Strategie in Stichworten
Entdecken Sie die wichtigsten Merkmale und Vorteile des Fonds anhand der Aussagen seiner Manager.Fondsmanagement-Team
Abdelak Adjriou
Fund Manager
Alessandra Alecci
Fund Manager
Der Fonds eignet sich am besten für festverzinsliche Anleger, die höhere Renditen als die der entwickelten Märkte anstreben, indem sie das Potenzial des Schwellenländeruniversums nutzen.
Abdelak Adjriou
Fund Manager
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Carmignac Portfolio ist ein Teilfonds der Carmignac Portfolio SICAV, einer Investmentgesellschaft luxemburgischen Rechts, die der OGAW-Richtlinie entspricht.
Die hier dargestellten Informationen stellen weder einen Vertragsbestandteil noch eine Anlageberatung dar. Die Wertentwicklung in der Vergangenheit lässt keine zuverlässigen Rückschlüsse auf die künftige Performance zu. Wertentwicklung nach Gebühren (keine Berücksichtigung von Ausgabeaufschlägen die durch die Vertriebsstelle erhoben werden können). Anleger können das gesamte investierte Kapital oder einen Teil davon verlieren, da OGAs keinen Kapitalschutz bieten. Der Zugriff auf die hier beschriebenen Produkte und Dienstleistungen kann auf manche Personen und Länder beschränkt sein. Die Besteuerung hängt von der persönlichen Situation jedes einzelnen Anlegers ab. Die Risiken, die Gebühren und der empfohlene Anlagehorizont sind aus den wesentliche Anlegerinformationen (KID - Key Information Documents) und den auf dieser Seite zur Verfügung stehenden Fondsprospekten ersichtlich. Die wesentlichen Anlegerinformationen sind dem Kunden vor der Zeichnung zu übergeben. Der Verweis auf ein Ranking oder eine Auszeichnung, ist keine Garantie für die zukünftigen Ergebnisse des OGAW oder des Managers.
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