Aktienstrategien

Carmignac Portfolio Emergents

SICAVSchwellenmärkteSRI-Fonds Artikel 9
Anteile

LU1299303229

Nutzung der vielversprechendsten Chancen im Schwellen-länderuniversum
  • Ein konzentriertes auf Überzeugungen basierendes Portfolio, mit dem Ziel hohes Alpha in einem diversifizierten Schwellenländeruniversum zu generieren.
  • Ein Fonds, der sich auf die Auswahl qualitativ hochwertiger Unternehmen konzentriert, die attraktive langfristige Wachstumsaussichten sowie solide Finanzdaten haben und nachhaltige Rentabilität bieten.
Asset Allocation
Aktien94 %
Andere 6 %
Letzte Aktualisierung: 28 Juni 2024.
Risikoindikator
4/7
Empfohlene Mindestanlagedauer
5 Jahre
Kumulierte Wertentwicklung seit Auflage
+ 47.1 %
0.0 %
+ 37.2 %
- 14.1 %
+ 9.1 %
Vom 19/11/2015
Bis 17/07/2024
Wertentwicklung nach Kalenderjahren 2023
-
- 4.1 %
+ 1.1 %
+ 18.9 %
- 18.8 %
+ 24.9 %
+ 43.8 %
- 10.9 %
- 14.8 %
+ 9.2 %
Nettoinventarwert
147.07 €
Verwaltetes Vermögen des Fonds
377 M €
Markt
Aufstrebende Märkte
SFDR-Klassifizierung

Artikel

9
Letzte Aktualisierung: 17 Juli 2024.
Die Wertentwicklung der Vergangenheit ist keine Garantie für die zukünftige Wertentwicklung. Sie verstehen sich nach Abzug von Gebühren (außer eventuellen Ausgabeaufschlägen, die von der Vertriebsstelle erhoben werden).Bei den nicht währungsgesicherten Anteilen kann die Rendite aufgrund von Währungsschwankungen steigen oder fallen (bei Aktien, die nicht gegen das Währungsrisiko abgesichert sind).Die Offenlegungsverordnung (Sustainable Finance Disclosure Regulation - SFDR) 2019/2088 ist eine europäische Verordnung, die Vermögensverwalter dazu verpflichtet, ihre Fonds u. a. als solche zu klassifizieren: „Artikel 8“ - Förderung ökologischer und sozialer Eigenschaften; „Artikel 9“ - Investitionen mit messbaren Zielen nachhaltig machen; bzw. „Artikel 6“ - keine unbedingten Nachhaltigkeitsziele. Weitere Informationen finden Sie unter: https://eur-lex.europa.eu/eli/reg/2019/2088/oj?locale=de.

Carmignac Portfolio Emergents Fondsperformance

Entdecken Sie die Performancegrafik des Fonds sowie den letzten Kommentar des Managements, um die Marktsituation vollständig zu verstehen und Einzelheiten über die Wertentwicklung des Fonds im Vergleich zu seinem Referenzindex zu erfahren.

Unsere monatlichen Kommentare

Letzte Aktualisierung: 28 Juni 2024.
Fondsmanagement-Team
[Management Team] [Author] Hovasse Xavier

Xavier Hovasse

Head of Emerging Equities, Fund Manager
[Management Team] [Author] Li-Labbe Haiyan

Haiyan Li-Labbé

Fund Manager

Marktumfeld

  • Im Juni stieg der MSCI EM-Index um +5,3% in Euro dank der Erholung der Technologiewerte im Zusammenhang mit künstlicher Intelligenz (Taiwan, Korea) und der Stärke Indiens nach den Wahlen.
  • Lateinamerika hingegen gab nach, wobei Mexiko durch die Wahlergebnisse benachteiligt wurde, während Brasilien durch marktkritische Kommentare von Präsident Lula und Sorgen vor einer fiskalischen Verschlechterung beeinträchtigt wurde.
  • In China kehrte sich die positive Dynamik nach der Erholung der Vorwochen um, und die chinesischen Märkte litten unter den schwachen Wirtschaftsdaten und den Befürchtungen im Zusammenhang mit den US-Wahlen.

Kommentar zur Performance

  • Vor diesem Hintergrund schloss der Fonds im Plus, blieb aber weit hinter seinem Referenzindikator zurück.
  • Diese Underperformance ist hauptsächlich auf die enttäuschende Wertentwicklung unserer chinesischen Werte und unser bedeutendes Exposure in Lateinamerika zurückzuführen.
  • In China verzeichneten unsere Titel trotz solider Fundamentaldaten und der Bekanntgabe guter Ergebnisse eine enttäuschende Performance. Wir haben Gewinne auf unsere Titel mit guter Wertentwicklung wie New Oriental mitgenommen, was jedoch nicht genügte.
  • Unsere Übergewichtung in Mexiko und Brasilien ging zulasten der Performance, da sich diese Märkte schlechter als die globalen Schwellenländerindizes entwickelten.
  • Positiv zu erwähnen sind hingegen die hervorragenden Kursgewinne unserer taiwanesischen und koreanischen (TSMC, Hyundai) Technologiewerte sowie unserer indischen Titel (ICICI Lombard).

Ausblick und Anlagestrategie

  • Die Schwellenländer dürften von langfristigen strukturellen Trends profitieren: künstliche Intelligenz, Verlagerung von Produktionsketten, neue Rohstoffkreisläufe.
  • Wir behalten ein konzentriertes Portfolio mit ausgewogenem Exposure bei, das Qualitätswerte mit hoher Transparenz (asiatische und indische Technologiewerte) und hochwertige Firmen mit sehr attraktiven Bewertungen (China, Mexiko, Brasilien) zum Ausgleich miteinander kombiniert.
  • Wir eröffneten in unserem Portfolio im Monatsverlauf zwei neue Positionen in Elite Material und Lite-On (Taiwan), um unsere Untergewichtung in Taiwan zu kompensieren und unser Exposure in der KI-Wertschöpfungskette zu streuen.
  • Wir bleiben zuversichtlich in Bezug auf unser aktuelles Portfolio und unsere zehn größten Positionen, bei denen wir uns mit den Fundamentaldaten, der Unternehmensführung und den Bewertungen sehr wohl fühlen.

Performanceübersicht

Letzte Aktualisierung: 17 Juli 2024.
Die Wertentwicklung der Vergangenheit ist keine Garantie für die zukünftige Wertentwicklung. Sie verstehen sich nach Abzug von Gebühren (außer eventuellen Ausgabeaufschlägen, die von der Vertriebsstelle erhoben werden).Morningstar Rating™ : © Morningstar, Inc. Alle Rechte vorbehalten. Die hierin enthaltenen Informationen: sind für Morningstar und/oder ihre Inhalte-Anbieter urheberrechtlich geschützt; dürfen nicht vervielfältigt oder verbreitet werden; und deren Richtigkeit, Vollständigkeit oder Aktualität wird nicht garantiert. Weder Morningstar noch deren Inhalte-Anbieter sind verantwortlich für etwaige Schäden oder Verluste, die aus der Verwendung dieser Informationen entstehen.​Seit dem 01/01/2013 werden die Referenzindikatoren für Aktien inklusive reinvestierender Dividenden berechnet. Bei den nicht währungsgesicherten Anteilen kann die Rendite aufgrund von Währungsschwankungen steigen oder fallen (bei Aktien, die nicht gegen das Währungsrisiko abgesichert sind).
Quelle: Carmignac am 18/07/2024

Carmignac Portfolio Emergents : Überblick über das Portfolio

Im Folgenden finden Sie einen Überblick über die Zusammensetzung des Portfolios.

Regionen - Rentenanteil

Letzte Aktualisierung: 28 Juni 2024.
Asien80.2 %
Lateinamerika18.2 %
Osteuropa1.7 %
Insgesamt % Aktien100.0 %
Asien80.2 %
cnChina
24.7 %
krSüdkorea
18.7 %
inIndien
16.7 %
twTaiwan
13.2 %
hkHongkong
3.0 %
myMalaysia
2.1 %
sgSingapur
1.8 %

Die wichtigsten Zahlen

Im Folgenden finden Sie die wichtigsten Kennzahlen des Fonds, die Ihnen Aufschluss über das Management und die Aktienpositionierung des Fonds geben.

Daten zur Exposition

Letzte Aktualisierung: 28 Juni 2024.
Aktienanlagen Gewicht 94.0 %
Nettoaktienquote94.0 %
Anzahl der Emittenten Aktien 33
Active Share83.8 %

Die Strategie in Stichworten

Entdecken Sie die wichtigsten Merkmale und Vorteile des Fonds anhand der Aussagen seiner Manager.
Fondsmanagement-Team
[Management Team] [Author] Hovasse Xavier

Xavier Hovasse

Head of Emerging Equities, Fund Manager
[Management Team] [Author] Li-Labbe Haiyan

Haiyan Li-Labbé

Fund Manager
Seit über 30 Jahren ist Carmignac ein Pionier in den Schwellenländern. Die Kombination aus unserer fundamentalen Finanzanalyse und unserem extra-finanziellen Ansatz, der im Laufe der Jahre verstärkt wurde, ermöglicht es uns, die Schwellenmärkte mit unserer speziellen Strategie zu steuern.
[Management Team] [Author] Hovasse Xavier

Xavier Hovasse

Head of Emerging Equities, Fund Manager
Entdecken Sie die Eigenschaften des Fonds
Die Bezugnahme auf bestimmte Werte oder Finanzinstrumente dient als Beispiel, um bestimmte Werte, die in den Portfolios der Carmignac-Fondspalette enthalten sind bzw. waren, vorzustellen. Hierdurch soll keine Werbung für eine Direktanlage in diesen Instrumenten gemacht werden, und es handelt sich nicht um eine Anlageberatung. Die Verwaltungsgesellschaft unterliegt nicht dem Verbot einer Durchführung von Transaktionen in diesen Instrumenten vor Veröffentlichung der Mitteilung. Die Portfolios der Carmignac-Fondspalette können ohne Vorankündigung geändert werden.
Der Verweis auf ein Ranking oder eine Auszeichnung, ist keine Garantie für die zukünftigen Ergebnisse des OGAW oder des Managers.
​Die hier dargestellten Informationen stellen weder einen Vertragsbestandteil noch eine Anlageberatung dar. Die Wertentwicklung in der Vergangenheit lässt keine zuverlässigen Rückschlüsse auf die künftige Performance zu. Die Performance versteht sich abzüglich von Gebühren (ausgenommen sind eventuelle Ausgabeaufschläge zugunsten der Vertriebsstelle). Anleger können das gesamte investierte Kapital oder einen Teil davon verlieren, da OGAs keinen Kapitalschutz bieten. Der Zugriff auf die hier beschriebenen Produkte und Dienstleistungen kann auf manche Personen und Länder beschränkt sein. Die Besteuerung hängt von der persönlichen Situation jedes einzelnen Anlegers ab. Die Risiken, die Gebühren und der empfohlene Anlagehorizont sind aus den wesentliche Basisinformationsblatt (KID) und den auf dieser Seite zur Verfügung stehenden Fondsprospekten ersichtlich. Die wesentlichen Basisinformationsblatt sind dem Kunden vor der Zeichnung zu übergeben.
Carmignac Portfolio ist ein Teilfonds der Carmignac Portfolio SICAV, einer Investmentgesellschaft luxemburgischen Rechts, die der OGAW-Richtlinie entspricht.
Die hier dargestellten Informationen stellen weder einen Vertragsbestandteil noch eine Anlageberatung dar. Die Wertentwicklung in der Vergangenheit lässt keine zuverlässigen Rückschlüsse auf die künftige Performance zu. Wertentwicklung nach Gebühren (keine Berücksichtigung von Ausgabeaufschlägen die durch die Vertriebsstelle erhoben werden können). Anleger können das gesamte investierte Kapital oder einen Teil davon verlieren, da OGAs keinen Kapitalschutz bieten. Der Zugriff auf die hier beschriebenen Produkte und Dienstleistungen kann auf manche Personen und Länder beschränkt sein. Die Besteuerung hängt von der persönlichen Situation jedes einzelnen Anlegers ab. Die Risiken, die Gebühren und der empfohlene Anlagehorizont sind aus den wesentliche Anlegerinformationen (KID - Key Information Documents) und den auf dieser Seite zur Verfügung stehenden Fondsprospekten ersichtlich. Die wesentlichen Anlegerinformationen sind dem Kunden vor der Zeichnung zu übergeben. Der Verweis auf ein Ranking oder eine Auszeichnung, ist keine Garantie für die zukünftigen Ergebnisse des OGAW oder des Managers.