Diversifizierte Strategien

Carmignac Portfolio Emerging Patrimoine

SICAVSchwellenmärkteSRI-Fonds Artikel 8
Anteile

LU0807690911

Eine umfassende, nachhaltige Schwellenländerlösung
  • Zugang zu nachhaltigen Anlagemöglichkeiten in einem breiten und vielfältigen Universum aus Schwellenländeraktien, -anleihen und -währungen.
  • Diversifikation des Portfolios durch die Nutzung von Dekorrelationen zwischen Regionen, Sektoren und Anlageklassen.
Asset Allocation
Anleihen57.1 %
Aktien35.6 %
Andere 7.3 %
Letzte Aktualisierung: 14 Juni 2024.
Risikoindikator
3/7
Empfohlene Mindestanlagedauer
5 Jahre
Kumulierte Wertentwicklung seit Auflage
+ 23.0 %
+ 35.4 %
+ 24.9 %
- 9.4 %
+ 2.9 %
Vom 19/07/2012
Bis 20/06/2024
Wertentwicklung nach Kalenderjahren 2023
+ 5.3 %
+ 0.2 %
+ 9.8 %
+ 7.3 %
- 14.4 %
+ 18.6 %
+ 20.4 %
- 5.2 %
- 9.6 %
+ 7.8 %
Nettoinventarwert
99.6 €
Verwaltetes Vermögen des Fonds
360 M €
Markt
Aufstrebende Märkte
SFDR-Klassifizierung

Artikel

8
Letzte Aktualisierung: 20 Juni 2024.
Die Wertentwicklung der Vergangenheit ist keine Garantie für die zukünftige Wertentwicklung. Sie verstehen sich nach Abzug von Gebühren (außer eventuellen Ausgabeaufschlägen, die von der Vertriebsstelle erhoben werden).Bei den nicht währungsgesicherten Anteilen kann die Rendite aufgrund von Währungsschwankungen steigen oder fallen (bei Aktien, die nicht gegen das Währungsrisiko abgesichert sind).

Carmignac Portfolio Emerging Patrimoine Fondsperformance

Entdecken Sie die Performancegrafik des Fonds sowie den letzten Kommentar des Managements, um die Marktsituation vollständig zu verstehen und Einzelheiten über die Wertentwicklung des Fonds im Vergleich zu seinem Referenzindex zu erfahren.

Unsere monatlichen Kommentare

Letzte Aktualisierung: 31 Mai 2024.
Fondsmanagement-Team
[Management Team] [Author] Hovasse Xavier

Xavier Hovasse

Head of Emerging Equities, Fund Manager

Abdelak Adjriou

Fund Manager

Marktumfeld

  • Wie die neuesten rückläufigen Zahlen zu den Einzelhandelsumsätzen und zum NBS-Einkaufsmanagerindex für das verarbeitende Gewerbe zeigen, leidet China weiterhin unter seiner schwachen Wirtschaft.

  • Außerdem standen im Mai in mehreren Ländern (Indien, Südafrika und Mexiko) Wahlen an, die offenbar eine erhöhte Volatilität von Vermögenswerten aus diesen Ländern verursachten.

  • In Brasilien senkte die Zentralbank die Leitzinsen um 25 Basispunkte (statt, wie erwartet, um 50 Bp.), was sich negativ auf den brasilianischen Real und die Märkte auswirkte.

  • Im Monatsverlauf gaben die Aktienmärkte der Schwellenländer nach, da sie durch die Underperformance Chinas und Brasiliens belastet wurden.

Kommentar zur Performance

  • Im Mai verzeichnete der Fonds ebenso wie sein Referenzindikator eine negative Wertentwicklung.

  • Unser Aktienportfolio belastete aufgrund des Rückgangs unserer südkoreanischen und lateinamerikanischen Titel die Strategie im Berichtszeitraum.

  • Die wichtigsten Performancetreiber waren Fremdwährungsanleihen, darunter insbesondere die quasi-staatliche Anleihe von PEMEX sowie Anleihen der Elfenbeinküste.

  • Ebenso trugen die Positionen in ungarischen und mexikanischen Lokalwährungsanleihen zur Fondsperformance bei.

  • Die Strategie profitierte von unseren Positionen in Schwellenländerwährungen, z. B. von unserer Long-Position im chilenischen Peso und unserer Short-Position im chinesischen Yuan.

Ausblick und Anlagestrategie

  • Wir bleiben bei Schwellenländeranlagen für 2024 konstruktiv.

  • Vor dem Hintergrund der ersten Anzeichen einer Verlangsamung der US-Konjunktur erhöhten wir die modifizierte Duration des Fonds leicht auf nunmehr knapp 400 Basispunkte.

  • Bei Lokalwährungsanleihen bevorzugt der Fonds weiterhin Länder wie Mexiko und Brasilien, in denen die kurzfristigen Realzinsen nach wie vor extrem hoch sind.

  • Im Berichtszeitraum nahmen wir Gewinne auf unsere gesamte Long-Strategie in chinesischen Zinsen mit.

  • Bei den Fremdwährungsanleihen hält der Fonds weiterhin ein Long-Exposure in Anleihen mittel- und osteuropäischer sowie lateinamerikanischer Länder.

  • Im Monatsverlauf nahmen wir nach der Kurserholung Gewinne auf die chinesischen Titel Miniso und New Oriental mit. Im Gegenzug erhöhten wir unsere Beteiligungen an dem chinesischen Flash-Shopping-Unternehmen VIPShop und der Immobiliengesellschaft Embassy.

  • In der Aktienkomponente haben wir die Aktienquote auf 29% erhöht, mit einem hohen Exposure in asiatischen Märkten, insbesondere in koreanischen und taiwanesischen Technologiewerten, wo das Thema Künstliche Intelligenz die Nachfrage nach Halbleitern und elektronischen Bauteilen nachhaltig steigert.

  • In der Währungskomponente halten wir an einem ausgewogenen Exposure in Schwellenländerwährungen fest, wobei wir insbesondere Long-Positionen im brasilianischen Real und im chilenischen Peso besitzen.

Performanceübersicht

Letzte Aktualisierung: 20 Juni 2024.
Die Wertentwicklung der Vergangenheit ist keine Garantie für die zukünftige Wertentwicklung. Sie verstehen sich nach Abzug von Gebühren (außer eventuellen Ausgabeaufschlägen, die von der Vertriebsstelle erhoben werden).Morningstar Rating™ : © Morningstar, Inc. Alle Rechte vorbehalten. Die hierin enthaltenen Informationen: sind für Morningstar und/oder ihre Inhalte-Anbieter urheberrechtlich geschützt; dürfen nicht vervielfältigt oder verbreitet werden; und deren Richtigkeit, Vollständigkeit oder Aktualität wird nicht garantiert. Weder Morningstar noch deren Inhalte-Anbieter sind verantwortlich für etwaige Schäden oder Verluste, die aus der Verwendung dieser Informationen entstehen.Bis zum 31. Dezember 2012 wurden die Aktienindizes der Referenzindikatoren ex-Dividende berechnet. Seit dem 01. Januar 2013 werden sie mit Wiederanlage der Nettodividenden berechnet. Bis zum 31.12.2021 setzte sich der Referenzindikator zu 50% aus dem MSCI Emerging Markets Index und zu 50% aus dem JP Morgan GBI – Emerging Markets Global Diversified Index zusammen. Die Wertentwicklung wird mithilfe der Verkettungsmethode dargestellt.​Seit dem 01/01/2013 werden die Referenzindikatoren für Aktien inklusive reinvestierender Dividenden berechnet. Bei den nicht währungsgesicherten Anteilen kann die Rendite aufgrund von Währungsschwankungen steigen oder fallen (bei Aktien, die nicht gegen das Währungsrisiko abgesichert sind).
Quelle: Carmignac am 21/06/2024

Carmignac Portfolio Emerging Patrimoine : Überblick über das Portfolio

Im Folgenden finden Sie einen Überblick über die Zusammensetzung des Portfolios.

Regionen - Rentenanteil

Letzte Aktualisierung: 14 Juni 2024.
Asien81.7 %
Lateinamerika16.7 %
Osteuropa1.6 %
Insgesamt % Aktien100.0 %
Asien81.7 %
krSüdkorea
21.7 %
cnChina
21.5 %
twTaiwan
17.3 %
inIndien
14.5 %
hkHongkong
3.1 %
myMalaysia
1.9 %
sgSingapur
1.8 %

Die wichtigsten Zahlen

Nachstehend finden Sie die wichtigsten Kennzahlen des Fonds, die Ihnen einen besseren Überblick über die Verwaltung und Positionierung des Fonds in Bezug auf Aktien und Anleihen geben.

Daten zur Exposition

Letzte Aktualisierung: 14 Juni 2024.
Aktienanlagen Gewicht 35.6 %
Nettoaktienquote30.4 %
Active Share90.0 %
Modifizierte duration2.8
Yield to Maturity8.4 %
Durchschnittsrating BBB-
Yield to Maturity : Berechnet auf Ebene des Anleihen-Anteils.

Die Strategie in Stichworten

Entdecken Sie die wichtigsten Merkmale und Vorteile des Fonds anhand der Aussagen seiner Manager.
Fondsmanagement-Team
[Management Team] [Author] Hovasse Xavier

Xavier Hovasse

Head of Emerging Equities, Fund Manager

Abdelak Adjriou

Fund Manager
Unser Ziel ist es, unsere besten Anlageideen für Schwellenländer in einem einzigen Fonds zu bündeln.
[Management Team] [Author] Hovasse Xavier

Xavier Hovasse

Head of Emerging Equities, Fund Manager
Entdecken Sie die Eigenschaften des Fonds
Die Bezugnahme auf bestimmte Werte oder Finanzinstrumente dient als Beispiel, um bestimmte Werte, die in den Portfolios der Carmignac-Fondspalette enthalten sind bzw. waren, vorzustellen. Hierdurch soll keine Werbung für eine Direktanlage in diesen Instrumenten gemacht werden, und es handelt sich nicht um eine Anlageberatung. Die Verwaltungsgesellschaft unterliegt nicht dem Verbot einer Durchführung von Transaktionen in diesen Instrumenten vor Veröffentlichung der Mitteilung. Die Portfolios der Carmignac-Fondspalette können ohne Vorankündigung geändert werden.
Der Verweis auf ein Ranking oder eine Auszeichnung, ist keine Garantie für die zukünftigen Ergebnisse des OGAW oder des Managers.
Carmignac Portfolio ist ein Teilfonds der Carmignac Portfolio SICAV, einer Investmentgesellschaft luxemburgischen Rechts, die der OGAW-Richtlinie entspricht.
Die hier dargestellten Informationen stellen weder einen Vertragsbestandteil noch eine Anlageberatung dar. Die Wertentwicklung in der Vergangenheit lässt keine zuverlässigen Rückschlüsse auf die künftige Performance zu. Wertentwicklung nach Gebühren (keine Berücksichtigung von Ausgabeaufschlägen die durch die Vertriebsstelle erhoben werden können). Anleger können das gesamte investierte Kapital oder einen Teil davon verlieren, da OGAs keinen Kapitalschutz bieten. Der Zugriff auf die hier beschriebenen Produkte und Dienstleistungen kann auf manche Personen und Länder beschränkt sein. Die Besteuerung hängt von der persönlichen Situation jedes einzelnen Anlegers ab. Die Risiken, die Gebühren und der empfohlene Anlagehorizont sind aus den wesentliche Anlegerinformationen (KID - Key Information Documents) und den auf dieser Seite zur Verfügung stehenden Fondsprospekten ersichtlich. Die wesentlichen Anlegerinformationen sind dem Kunden vor der Zeichnung zu übergeben. Der Verweis auf ein Ranking oder eine Auszeichnung, ist keine Garantie für die zukünftigen Ergebnisse des OGAW oder des Managers.