Kumulierte Wertentwicklung seit Auflage
Kumulierte Wertentwicklung 10 Jahre
Kumulierte Wertentwicklung 5 Jahre
Kumulierte Wertentwicklung 3 Jahre
Kumulierte Wertentwicklung 12 Monate
+ 43.4 %
+ 31.3 %
+ 22.1 %
+ 0.9 %
+ 13.2 %
Vom 18/06/2012
Bis 03/10/2024
Wertentwicklung nach Kalenderjahren 2014Wertentwicklung nach Kalenderjahren 2015Wertentwicklung nach Kalenderjahren 2016Wertentwicklung nach Kalenderjahren 2017Wertentwicklung nach Kalenderjahren 2018Wertentwicklung nach Kalenderjahren 2019Wertentwicklung nach Kalenderjahren 2020Wertentwicklung nach Kalenderjahren 2021Wertentwicklung nach Kalenderjahren 2022Wertentwicklung nach Kalenderjahren 2023
+ 8.5 %
+ 0.1 %
+ 4.8 %
+ 1.9 %
- 9.2 %
+ 13.6 %
+ 13.9 %
- 0.2 %
- 8.1 %
+ 4.2 %
Nettoinventarwert
143.37 $
Verwaltetes Vermögen des Fonds
6 179 M €
Markt
Globale Märkte
SFDR-Klassifizierung
Artikel
8
Letzte Aktualisierung: 30 Sept. 2024.
Letzte Aktualisierung: 3 Okt. 2024.
Die Wertentwicklung der Vergangenheit ist keine Garantie für die zukünftige Wertentwicklung. Sie verstehen sich nach Abzug von Gebühren (außer eventuellen Ausgabeaufschlägen, die von der Vertriebsstelle erhoben werden).Bei den nicht währungsgesicherten Anteilen kann die Rendite aufgrund von Währungsschwankungen steigen oder fallen (bei Aktien, die nicht gegen das Währungsrisiko abgesichert sind).Die Offenlegungsverordnung (Sustainable Finance Disclosure Regulation - SFDR) 2019/2088 ist eine europäische Verordnung, die Vermögensverwalter dazu verpflichtet, ihre Fonds u. a. als solche zu klassifizieren: „Artikel 8“ - Förderung ökologischer und sozialer Eigenschaften; „Artikel 9“ - Investitionen mit messbaren Zielen nachhaltig machen; bzw. „Artikel 6“ - keine unbedingten Nachhaltigkeitsziele. Weitere Informationen finden Sie unter: https://eur-lex.europa.eu/eli/reg/2019/2088/oj?locale=de.
Entdecken Sie die Performancegrafik des Fonds sowie den letzten Kommentar des Managements, um die Marktsituation vollständig zu verstehen und Einzelheiten über die Wertentwicklung des Fonds im Vergleich zu seinem Referenzindex zu erfahren.
Die Aktienmärkte erlebten im August 2024 einen volatilen Monat: Trotz der Heftigkeit und des Ausmaßes des Ausverkaufs Anfang August erholten sich die Aktienmärkte schnell wieder, und viele Indizes erreichten am Ende des Monats wieder ihre früheren Höchststände. Die Markterholung wurde durch eine Umschichtung in sicherere Anlagen und eine defensive Rotation in Sektoren angetrieben.- Der Ausverkauf Anfang August wurde durch mehrere Faktoren ausgelöst, darunter schwache US-Makrodaten, die die Erwartung von Zinssenkungen erhöhten, die Implosion des Yen-Carry-Trade sowie andere technische Marktfaktoren.- Renditen von Staatsanleihen fielen, als die Erwartungen von Zinssenkungen, insbesondere in den USA und Europa, zunahmen. Darin spiegelte sich die Erwartung des Marktes an eine akkommodierende Geldpolitik der Federal Reserve wider. Im Gegensatz zu den Aktienmärkten reagierten die Kreditmärkte nur minimal auf die Mini-Krise zu Beginn des Monats.- Der Goldpreis stieg ebenfalls an und erreichte neue Höchststände. Unterdessen legten wichtige Währungen wie der Euro, das Pfund Sterling, der Schweizer Franken und der Yen gegenüber dem Dollar weiter zu. - Am Ende des Monats richteten sich alle Augen auf den Gewinnbericht von Nvidia, dessen Ergebnisse hinter den Erwartungen zurückblieben, obwohl sich der Umsatz im letzten Quartal mehr als verdoppelt hatte
Kommentar zur Performance
Die Performance des Fonds war negativ und unter seinem Referenzindikator.- Die Rendite des Fonds wurde durch Währungsschwankungen, insbesondere durch den Rückgang des Dollars, negativ beeinflusst. Unser Engagement in den Yen war zwar vorteilhaft, reichte aber nicht aus, um den Rückgang des Dollars auszugleichen.- Auf dem Aktienmarkt entwickelten sich der Gesundheitssektor und andere defensive Sektoren gut. Unsere Positionen im Technologiesektor gaben jedoch bis zum Monatsende nach.- Unser Anleihenportfolio wurde erneut vom Credit-Bereich gestützt. Aufgrund unserer geringen Duration konnten wir jedoch nicht in vollem Umfang vom Rückgang der Zinssätze profitieren.
Ausblick und Anlagestrategie
Die US-Wirtschaft verlangsamt sich, aber es gibt noch keinen Grund für die FED, in Panik zu verfallen. Wir glauben, dass das Szenario einer sanften Landung dank der starken Vermögenseffekte des Aktien- und Immobilienmarktes sowie eines gesunden Unternehmenssektors weiterhin möglich ist.- Wir halten an unserer vorsichtigen Positionierung in Bezug auf die Zinssensitivität fest, da der Markt in Anbetracht des Disinflationspfads und der Zinssenkungen derzeit zu optimistisch erscheint. Der Fonds ist nach wie vor für eine Versteilerung der Zinskurven positioniert, mit einer negativen Sensitivität für das lange Ende der US und EUR Zinskurven. - Bei den Aktien hat der starke Ausverkauf Anfang August einige spekulative Positionen bereinigt, aber an der politischen und geopolitischen Front bestehen weiterhin Risiken, die es rechtfertigen, einige Absicherungen beizubehalten.- Bei den Währungen haben wir unsere Dollar-Position reduziert und halten unser Engagement in einigen Schwellenländerwährungen aufrecht, die attraktive Bewertungen oder einen ansprechenden Carry bieten.
Nachstehend finden Sie die wichtigsten Kennzahlen des Fonds, die Ihnen einen besseren Überblick über die Verwaltung und Positionierung des Fonds in Bezug auf Aktien und Anleihen geben.
Daten zur Exposition
Letzte Aktualisierung: 30 Sept. 2024.
Aktienanlagen Gewicht
39.9 %
Nettoaktienquote34.1 %
Active Share85.3 %
Modifizierte duration0.6
Yield to Maturity3.1 %
Durchschnittsrating
BBB+
Yield to Maturity : Berechnet auf Ebene des Anleihen-Anteils.
Die Strategie in Stichworten
Entdecken Sie die wichtigsten Merkmale und Vorteile des Fonds anhand der Aussagen seiner Manager.
Die Bezugnahme auf bestimmte Werte oder Finanzinstrumente dient als Beispiel, um bestimmte Werte, die in den Portfolios der Carmignac-Fondspalette enthalten sind bzw. waren, vorzustellen. Hierdurch soll keine Werbung für eine Direktanlage in diesen Instrumenten gemacht werden, und es handelt sich nicht um eine Anlageberatung. Die Verwaltungsgesellschaft unterliegt nicht dem Verbot einer Durchführung von Transaktionen in diesen Instrumenten vor Veröffentlichung der Mitteilung. Die Portfolios der Carmignac-Fondspalette können ohne Vorankündigung geändert werden.
Der Verweis auf ein Ranking oder eine Auszeichnung, ist keine Garantie für die zukünftigen Ergebnisse des OGAW oder des Managers.
Der Fonds ist ein Investmentfonds in der Form von vertraglich geregeltem Gesamthandseigentum (FCP), der der OGAW-Richtlinie nach französischem Recht entspricht.
Die hier dargestellten Informationen stellen weder einen Vertragsbestandteil noch eine Anlageberatung dar. Die Wertentwicklung in der Vergangenheit lässt keine zuverlässigen Rückschlüsse auf die künftige Performance zu. Wertentwicklung nach Gebühren (keine Berücksichtigung von Ausgabeaufschlägen die durch die Vertriebsstelle erhoben werden können). Anleger können das gesamte investierte Kapital oder einen Teil davon verlieren, da OGAs keinen Kapitalschutz bieten. Der Zugriff auf die hier beschriebenen Produkte und Dienstleistungen kann auf manche Personen und Länder beschränkt sein. Die Besteuerung hängt von der persönlichen Situation jedes einzelnen Anlegers ab. Die Risiken, die Gebühren und der empfohlene Anlagehorizont sind aus den wesentliche Anlegerinformationen (KID - Key Information Documents) und den auf dieser Seite zur Verfügung stehenden Fondsprospekten ersichtlich. Die wesentlichen Anlegerinformationen sind dem Kunden vor der Zeichnung zu übergeben. Der Verweis auf ein Ranking oder eine Auszeichnung, ist keine Garantie für die zukünftigen Ergebnisse des OGAW oder des Managers.
Unsupported browserWe've noticed that your browser is no longer supported. To ensure optimal performance and security while using our website, we recommend updating your browser or other relevant software. Thank you for your understanding!
Marktumfeld