Jährliche Wertentwicklungen seit auflage
Jährliche Wertentwicklungen 10 Jahre
Jährliche Wertentwicklungen 5 Jahre
Jährliche Wertentwicklungen 3 Jahre
Jährliche Wertentwicklungen 12 Monate
+ 243.9 %
+ 45.2 %
+ 48.6 %
+ 14.9 %
+ 19.6 %
Vom 31/12/2004
Bis 13/05/2024
Wertentwicklung nach Kalenderjahren 2014Wertentwicklung nach Kalenderjahren 2015Wertentwicklung nach Kalenderjahren 2016Wertentwicklung nach Kalenderjahren 2017Wertentwicklung nach Kalenderjahren 2018Wertentwicklung nach Kalenderjahren 2019Wertentwicklung nach Kalenderjahren 2020Wertentwicklung nach Kalenderjahren 2021Wertentwicklung nach Kalenderjahren 2022Wertentwicklung nach Kalenderjahren 2023
+ 5.1 %
- 4.9 %
+ 1.3 %
+ 0.3 %
- 16.1 %
+ 9.1 %
+ 27.0 %
- 6.2 %
+ 2.1 %
+ 13.2 %
Nettoinventarwert
343.9 €
Verwaltetes Vermögen des Fonds
146 M €
Markt
Globale Märkte
SFDR-Klassifizierung
Artikel
8
Letzte Aktualisierung: 30 Apr. 2024.
Letzte Aktualisierung: 13 Mai 2024.
Die Wertentwicklung der Vergangenheit ist keine Garantie für die zukünftige Wertentwicklung. Sie verstehen sich nach Abzug von Gebühren (außer eventuellen Ausgabeaufschlägen, die von der Vertriebsstelle erhoben werden).Bei den nicht währungsgesicherten Anteilen kann die Rendite aufgrund von Währungsschwankungen steigen oder fallen (bei Aktien, die nicht gegen das Währungsrisiko abgesichert sind).
Carmignac Investissement Latitude Fondsperformance
Entdecken Sie die Performancegrafik des Fonds sowie den letzten Kommentar des Managements, um die Marktsituation vollständig zu verstehen und Einzelheiten über die Wertentwicklung des Fonds im Vergleich zu seinem Referenzindex zu erfahren.
Der April war ein schwieriger Monat für Aktien und Anleihen, da die US-Inflation höher als erwartet ausfiel und das Wachstum weiterhin solide war. Dies führte dazu, dass die Märkte ihre Erwartungen an die bevorstehenden Zinssenkungen der US-Notenbank korrigierten, was wiederum zu einem Anstieg der Zinssätze führte, wodurch die Bewertungen der Aktienmärkte unter Druck gerieten. Gleichzeitig war der Monat von der Ergebnissaison für das erste Quartal geprägt. Zwar veröffentlichten die meisten Unternehmen über den Erwartungen liegende Zahlen, doch die Märkte tendierten eher als sonst dazu, Unternehmen mit enttäuschenden Ergebnissen zu bestrafen. Die Anleger versuchen zu beurteilen, ob das Gewinnwachstum den Anstieg der Bewertungen rechtfertigt, der in den letzten sechs Monaten zu beobachten war. Europäische Aktien hielten sich besser als ihre amerikanischen Pendants, da sie von besseren Wachstumsaussichten und einer schwächeren Inflationsdynamik profitierten. Japanische Aktien hingegen korrigierten, nachdem sie in den letzten fünf Monaten Gewinne verzeichnet hatten. Die Vergrößerung des Zinsgefälles zwischen Japan und anderen Industrieländern sorgte für Abwärtsdruck auf den Yen und löste Besorgnis wegen der Auswirkungen der importierten Inflation auf die Binnennachfrage aus. Chinesische Aktien verzeichneten hingegen einen starken Aufschwung. Nachdem ihnen zunächst die Regierung unter die Arme gegriffen hatte, profitierten sie später von einer leicht verbesserten Anlegerstimmung und ihren besonders attraktiven Bewertungen.
Kommentar zur Performance
In diesem Umfeld verzeichnete der Fonds eine negative Performance und blieb hinter seinem Referenzindikator zurück. Die größte Belastung war Meta, die Muttergesellschaft von Facebook und Instagram. Obwohl die vorgelegten Ergebnisse positiv waren, plante das Unternehmen höhere Ausgaben und insbesondere mehr Investitionen in generative KI, was bestimmte Bedenken hinsichtlich der Fähigkeit von Meta, seine Kosten zu kontrollieren, wieder aufleben ließ. Insgesamt litten alle Technologiewerte im Berichtszeitraum, auch Akteure der KI-Branche wie AMD, Microsoft oder Nvidia. Wir behalten jedoch eine optimistische Sichtweise in Bezug auf das Wachstum der Halbleiterindustrie und der Nutznießer dieses Themas bei. Der andere Sektor, der im Laufe des Monats in Schwierigkeiten geriet, war der Finanzsektor, wo insbesondere UBS und Block nachgaben. Immerhin profitierte die Strategie von der Wertsteigerung des dänischen Pharma-Riesen Novo Nordisk, dem Marktführer auf dem florierenden Markt für Behandlungen gegen Fettleibigkeit, sowie von der Erholung der chinesischen Märkte, wo wir über Positionen in den Unternehmen Didi und Alibaba verfügen. Unsere Absicherungen auf den Aktienmärkten der Industrieländer, insbesondere über die US-Indizes S&P 500 und Nasdaq, aber auch über den europäischen Euro STOXX 500 Index, trugen positiv zur Gesamtperformance des Fonds bei.
Ausblick und Anlagestrategie
Die erste Jahreshälfte war vor dem Hintergrund der Erholung der Weltwirtschaft und der Erwartung einer geldpolitischen Lockerung für die Aktienmärkte günstig. In letzter Zeit ist die Volatilität jedoch wieder gestiegen, da die Märkte nach einem neuen Gleichgewicht zwischen Wirtschaftswachstum und Sorgen aufgrund der Inflation und der hohen Zinsen suchen. Wir rechnen mit einer weiteren wirtschaftlichen Erholung, allerdings mit stärker auseinanderlaufenden Geldpolitiken der Zentralbanken. Dies bedeutet, dass die Entwicklung der Finanzmärkte nicht mehr so vorhersehbar sein wird wie früher. Außerdem sind die aktuellen Bewertungen hoch, was wenig Raum für Enttäuschungen lässt. Daher passen wir unser Portfolio schrittweise an, um uns auf ein volatileres Umfeld vorzubereiten. Nachdem wir stark von den Themen Künstliche Intelligenz und Behandlungen gegen Fettleibigkeit profitiert hatten, nahmen wir Gewinne mit und schichteten unser Portfolio in qualitativ bessere und defensivere Aktien aus verschiedenen Sektoren um. Im IT-Sektor fächern wir unser Exposure im Halbleitersektor zugunsten von Unternehmen, die vorhersehbares, rentables Wachstum zu angemesseneren Bewertungen bieten. Im Gesundheitssektor nehmen wir Gewinne auf die Positionen in den Marktriesen bei GLP-1-Medikamenten mit und setzen auf eine ähnliche Diversifikationsstrategie.
Die Bezugnahme auf bestimmte Werte oder Finanzinstrumente dient als Beispiel, um bestimmte Werte, die in den Portfolios der Carmignac-Fondspalette enthalten sind bzw. waren, vorzustellen. Hierdurch soll keine Werbung für eine Direktanlage in diesen Instrumenten gemacht werden, und es handelt sich nicht um eine Anlageberatung. Die Verwaltungsgesellschaft unterliegt nicht dem Verbot einer Durchführung von Transaktionen in diesen Instrumenten vor Veröffentlichung der Mitteilung. Die Portfolios der Carmignac-Fondspalette können ohne Vorankündigung geändert werden.
Der Verweis auf ein Ranking oder eine Auszeichnung, ist keine Garantie für die zukünftigen Ergebnisse des OGAW oder des Managers.
Die hier dargestellten Informationen stellen weder einen Vertragsbestandteil noch eine Anlageberatung dar. Die Wertentwicklung in der Vergangenheit lässt keine zuverlässigen Rückschlüsse auf die künftige Performance zu. Wertentwicklung nach Gebühren (keine Berücksichtigung von Ausgabeaufschlägen die durch die Vertriebsstelle erhoben werden können). Anleger können das gesamte investierte Kapital oder einen Teil davon verlieren, da OGAs keinen Kapitalschutz bieten. Der Zugriff auf die hier beschriebenen Produkte und Dienstleistungen kann auf manche Personen und Länder beschränkt sein. Die Besteuerung hängt von der persönlichen Situation jedes einzelnen Anlegers ab. Die Risiken, die Gebühren und der empfohlene Anlagehorizont sind aus den wesentliche Anlegerinformationen (KID - Key Information Documents) und den auf dieser Seite zur Verfügung stehenden Fondsprospekten ersichtlich. Die wesentlichen Anlegerinformationen sind dem Kunden vor der Zeichnung zu übergeben. Der Verweis auf ein Ranking oder eine Auszeichnung, ist keine Garantie für die zukünftigen Ergebnisse des OGAW oder des Managers.
Unsupported browserWe've noticed that your browser is no longer supported. To ensure optimal performance and security while using our website, we recommend updating your browser or other relevant software. Thank you for your understanding!
Marktumfeld
Der April war ein schwieriger Monat für Aktien und Anleihen, da die US-Inflation höher als erwartet ausfiel und das Wachstum weiterhin solide war. Dies führte dazu, dass die Märkte ihre Erwartungen an die bevorstehenden Zinssenkungen der US-Notenbank korrigierten, was wiederum zu einem Anstieg der Zinssätze führte, wodurch die Bewertungen der Aktienmärkte unter Druck gerieten. Gleichzeitig war der Monat von der Ergebnissaison für das erste Quartal geprägt. Zwar veröffentlichten die meisten Unternehmen über den Erwartungen liegende Zahlen, doch die Märkte tendierten eher als sonst dazu, Unternehmen mit enttäuschenden Ergebnissen zu bestrafen. Die Anleger versuchen zu beurteilen, ob das Gewinnwachstum den Anstieg der Bewertungen rechtfertigt, der in den letzten sechs Monaten zu beobachten war. Europäische Aktien hielten sich besser als ihre amerikanischen Pendants, da sie von besseren Wachstumsaussichten und einer schwächeren Inflationsdynamik profitierten. Japanische Aktien hingegen korrigierten, nachdem sie in den letzten fünf Monaten Gewinne verzeichnet hatten. Die Vergrößerung des Zinsgefälles zwischen Japan und anderen Industrieländern sorgte für Abwärtsdruck auf den Yen und löste Besorgnis wegen der Auswirkungen der importierten Inflation auf die Binnennachfrage aus. Chinesische Aktien verzeichneten hingegen einen starken Aufschwung. Nachdem ihnen zunächst die Regierung unter die Arme gegriffen hatte, profitierten sie später von einer leicht verbesserten Anlegerstimmung und ihren besonders attraktiven Bewertungen.