Diversifizierte Strategien

Carmignac Portfolio Emerging Patrimoine

SICAVSchwellenmärkteSRI-Fonds Artikel 8
Anteile

LU0592698954

Eine umfassende, nachhaltige Schwellenländerlösung
  • Zugang zu nachhaltigen Anlagemöglichkeiten in einem breiten und vielfältigen Universum aus Schwellenländeraktien, -anleihen und -währungen.
  • Diversifikation des Portfolios durch die Nutzung von Dekorrelationen zwischen Regionen, Sektoren und Anlageklassen.
Asset Allocation
Anleihen56.9 %
Aktien38.5 %
Andere 4.6 %
Letzte Aktualisierung: 28 Juni 2024.
Risikoindikator
3/7
Empfohlene Mindestanlagedauer
5 Jahre
Kumulierte Wertentwicklung seit Auflage
+ 38.2 %
+ 33.1 %
+ 22.0 %
- 9.2 %
+ 2.8 %
Vom 31/03/2011
Bis 22/07/2024
Wertentwicklung nach Kalenderjahren 2023
+ 5.3 %
+ 0.2 %
+ 9.8 %
+ 7.3 %
- 14.4 %
+ 18.6 %
+ 20.4 %
- 5.2 %
- 9.6 %
+ 7.8 %
Nettoinventarwert
138.20 €
Verwaltetes Vermögen des Fonds
352 M €
Markt
Aufstrebende Märkte
SFDR-Klassifizierung

Artikel

8
Letzte Aktualisierung: 22 Juli 2024.
Die Wertentwicklung der Vergangenheit ist keine Garantie für die zukünftige Wertentwicklung. Sie verstehen sich nach Abzug von Gebühren (außer eventuellen Ausgabeaufschlägen, die von der Vertriebsstelle erhoben werden).Bei den nicht währungsgesicherten Anteilen kann die Rendite aufgrund von Währungsschwankungen steigen oder fallen (bei Aktien, die nicht gegen das Währungsrisiko abgesichert sind).

Carmignac Portfolio Emerging Patrimoine Fondsperformance

Entdecken Sie die Performancegrafik des Fonds sowie den letzten Kommentar des Managements, um die Marktsituation vollständig zu verstehen und Einzelheiten über die Wertentwicklung des Fonds im Vergleich zu seinem Referenzindex zu erfahren.

Unsere monatlichen Kommentare

Letzte Aktualisierung: 28 Juni 2024.
Fondsmanagement-Team
[Management Team] [Author] Hovasse Xavier

Xavier Hovasse

Head of Emerging Equities, Fund Manager

Abdelak Adjriou

Fund Manager

Marktumfeld

  • Im Juni zeigten sich Schwellenländer aufgrund der Wahlen in Indien, Mexiko und Südafrika volatil.
  • Schwellenländeraktien legten dank der Erholung von Technologietiteln in Zusammenhang mit Künstlicher Intelligenz (Taiwan, Korea) um +5,3% in Euro zu.
  • Lateinamerika hingegen gab nach, wobei Mexiko durch die Wahlergebnisse benachteiligt wurde, während Brasilien durch marktunfreundliche Kommentare von Präsident Lula und Sorgen vor einer fiskalischen Verschlechterung beeinträchtigt wurde.
  • In China kehrte sich die positive Dynamik nach der Erholung der Vorwochen um, und die chinesischen Märkte litten unter den schwachen Wirtschaftsdaten und Befürchtungen im Zusammenhang mit den US-Wahlen.

Kommentar zur Performance

  • Vor diesem Hintergrund schloss der Fonds im Plus, blieb aber weit hinter seinem Referenzindikator zurück.
  • Diese Underperformance ist im Wesentlichen auf die enttäuschende Wertentwicklung unserer Anlagen auf der Aktienseite, insbesondere in China und Lateinamerika, zurückzuführen.
  • Auf der Zinsseite litten wir unter unserer Allokation in Fremdwährungsanleihen, insbesondere unseren Absicherungen auf Südafrika sowie unseren Positionen in Argentinien.
  • Von Vorteil war hingegen unser Exposure in ungarischen, polnischen und kolumbianischen Anleihen.
  • Schließlich belastete unsere Währungskomponente die Performance, die vor allem von unserem Exposure im brasilianischen Real in Mitleidenschaft gezogen wurde.

Ausblick und Anlagestrategie

  • In einem Umfeld mit Anzeichen für einen Konjunkturrückgang in den USA, der möglicherweise Zinssenkungen durch die Fed ab September ermöglicht, beurteilen wir Schwellenländeranlagen weiterhin optimistisch.
  • Vor diesem Hintergrund haben wir die modifizierte Duration des Fonds leicht erhöht, wobei die Allokation zwischen Lokal- und Fremdwährungsanleihen ausgewogen ist.
  • Bei Lokalwährungsanleihen bevorzugt der Fonds weiterhin Länder wie Mexiko und Brasilien, in denen die kurzfristigen Realzinsen nach wie vor extrem hoch sind.
  • Im Monatsverlauf erhöhten wir unsere Allokation in mexikanischen Lokalwährungsanleihen nach den heftigen wahlbedingten Abwärtsbewegungen, die wir für übertrieben halten.
  • Die Aktienquote wurde auf 30% erhöht, mit einem bedeutenden Exposure in asiatischen Märkten, insbesondere in Technologiewerten, wo das Thema Künstliche Intelligenz nachhaltig wächst.
  • Wir eröffneten im Monatsverlauf zwei neue Positionen in den taiwanesischen Unternehmen Elite Material und Lite-On, um unser Exposure in der KI-Wertschöpfungskette zu streuen.
  • In der Währungskomponente haben wir unser Exposure in Schwellenländerwährungen verringert, behalten jedoch unsere Positionen im brasilianischen Real, im chilenischen Peso und in der indischen Rupie bei.

Performanceübersicht

Letzte Aktualisierung: 23 Juli 2024.
Die Wertentwicklung der Vergangenheit ist keine Garantie für die zukünftige Wertentwicklung. Sie verstehen sich nach Abzug von Gebühren (außer eventuellen Ausgabeaufschlägen, die von der Vertriebsstelle erhoben werden).Morningstar Rating™ : © Morningstar, Inc. Alle Rechte vorbehalten. Die hierin enthaltenen Informationen: sind für Morningstar und/oder ihre Inhalte-Anbieter urheberrechtlich geschützt; dürfen nicht vervielfältigt oder verbreitet werden; und deren Richtigkeit, Vollständigkeit oder Aktualität wird nicht garantiert. Weder Morningstar noch deren Inhalte-Anbieter sind verantwortlich für etwaige Schäden oder Verluste, die aus der Verwendung dieser Informationen entstehen.Bis zum 31. Dezember 2012 wurden die Aktienindizes der Referenzindikatoren ex-Dividende berechnet. Seit dem 01. Januar 2013 werden sie mit Wiederanlage der Nettodividenden berechnet. Bis zum 31.12.2021 setzte sich der Referenzindikator zu 50% aus dem MSCI Emerging Markets Index und zu 50% aus dem JP Morgan GBI – Emerging Markets Global Diversified Index zusammen. Die Wertentwicklung wird mithilfe der Verkettungsmethode dargestellt.​Seit dem 01/01/2013 werden die Referenzindikatoren für Aktien inklusive reinvestierender Dividenden berechnet. Bei den nicht währungsgesicherten Anteilen kann die Rendite aufgrund von Währungsschwankungen steigen oder fallen (bei Aktien, die nicht gegen das Währungsrisiko abgesichert sind).
Quelle: Carmignac am 25/07/2024

Carmignac Portfolio Emerging Patrimoine : Überblick über das Portfolio

Im Folgenden finden Sie einen Überblick über die Zusammensetzung des Portfolios.

Regionen - Rentenanteil

Letzte Aktualisierung: 28 Juni 2024.
Asien83.0 %
Lateinamerika15.5 %
Osteuropa1.5 %
Insgesamt % Aktien100.0 %
Asien83.0 %
krSüdkorea
26.4 %
twTaiwan
18.7 %
cnChina
18.1 %
inIndien
13.7 %
hkHongkong
2.8 %
myMalaysia
1.8 %
sgSingapur
1.5 %

Die wichtigsten Zahlen

Nachstehend finden Sie die wichtigsten Kennzahlen des Fonds, die Ihnen einen besseren Überblick über die Verwaltung und Positionierung des Fonds in Bezug auf Aktien und Anleihen geben.

Daten zur Exposition

Letzte Aktualisierung: 28 Juni 2024.
Aktienanlagen Gewicht 38.5 %
Nettoaktienquote30.7 %
Active Share90.3 %
Modifizierte duration2.8
Yield to Maturity8.6 %
Durchschnittsrating BBB-
Yield to Maturity : Berechnet auf Ebene des Anleihen-Anteils.

Die Strategie in Stichworten

Entdecken Sie die wichtigsten Merkmale und Vorteile des Fonds anhand der Aussagen seiner Manager.
Fondsmanagement-Team
[Management Team] [Author] Hovasse Xavier

Xavier Hovasse

Head of Emerging Equities, Fund Manager

Abdelak Adjriou

Fund Manager
Unser Ziel ist es, unsere besten Anlageideen für Schwellenländer in einem einzigen Fonds zu bündeln.
[Management Team] [Author] Hovasse Xavier

Xavier Hovasse

Head of Emerging Equities, Fund Manager
Entdecken Sie die Eigenschaften des Fonds
Die Bezugnahme auf bestimmte Werte oder Finanzinstrumente dient als Beispiel, um bestimmte Werte, die in den Portfolios der Carmignac-Fondspalette enthalten sind bzw. waren, vorzustellen. Hierdurch soll keine Werbung für eine Direktanlage in diesen Instrumenten gemacht werden, und es handelt sich nicht um eine Anlageberatung. Die Verwaltungsgesellschaft unterliegt nicht dem Verbot einer Durchführung von Transaktionen in diesen Instrumenten vor Veröffentlichung der Mitteilung. Die Portfolios der Carmignac-Fondspalette können ohne Vorankündigung geändert werden.
Der Verweis auf ein Ranking oder eine Auszeichnung, ist keine Garantie für die zukünftigen Ergebnisse des OGAW oder des Managers.
Carmignac Portfolio ist ein Teilfonds der Carmignac Portfolio SICAV, einer Investmentgesellschaft luxemburgischen Rechts, die der OGAW-Richtlinie entspricht.
Die hier dargestellten Informationen stellen weder einen Vertragsbestandteil noch eine Anlageberatung dar. Die Wertentwicklung in der Vergangenheit lässt keine zuverlässigen Rückschlüsse auf die künftige Performance zu. Wertentwicklung nach Gebühren (keine Berücksichtigung von Ausgabeaufschlägen die durch die Vertriebsstelle erhoben werden können). Anleger können das gesamte investierte Kapital oder einen Teil davon verlieren, da OGAs keinen Kapitalschutz bieten. Der Zugriff auf die hier beschriebenen Produkte und Dienstleistungen kann auf manche Personen und Länder beschränkt sein. Die Besteuerung hängt von der persönlichen Situation jedes einzelnen Anlegers ab. Die Risiken, die Gebühren und der empfohlene Anlagehorizont sind aus den wesentliche Anlegerinformationen (KID - Key Information Documents) und den auf dieser Seite zur Verfügung stehenden Fondsprospekten ersichtlich. Die wesentlichen Anlegerinformationen sind dem Kunden vor der Zeichnung zu übergeben. Der Verweis auf ein Ranking oder eine Auszeichnung, ist keine Garantie für die zukünftigen Ergebnisse des OGAW oder des Managers.